FONDO ALPHA: valore unitario della quota: 3.723,553 euro; incremento del valore della quota dalla data di inizio operatività (1 marzo 2001) al 31 dicembre 2013 pari al 124,50%.
FONDO BETA: valore unitario della quota: 531,500 euro; incremento del…
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Il Consiglio di Amministrazione di IDeA FIMIT sgr ha approvato in data odierna i Rendiconti di gestione al 31 dicembre 2013 dei Fondi Immobiliari Alpha e Beta.
FONDO ALPHA:
Il valore complessivo netto (NAV) del Fondo Alpha si è incrementato passando da 384.442.764 euro al 31 dicembre 2012 a 386.784.050 euro al 31 dicembre 2013.
Il valore unitario della quota è passato da 3.701,013 euro al 31 dicembre 2012, a 3.723,553 euro al 31 dicembre 2013 con un incremento dello 0,61%
Dalla data di apporto, ossia dal 1° marzo 2001, alla data del presente Rendiconto, il valore complessivo netto (NAV) del Fondo si è incrementato passando da 259.687.500 euro a 386.784.050 euro (384.442.764 euro al 31 dicembre 2012). Il valore unitario della quota è passato da 2.500 euro a 3.723,553 euro (3.701,013 euro al 31 dicembre 2012) con un incremento del 48,94% (48,04% al 31 dicembre 2012); considerando le distribuzioni dei proventi effettuate sino alla data del 31 dicembre 2013, per un totale di 1.888,85 euro a quota, che hanno inciso per il 75,55% rispetto al valore iniziale della quota (2.500 euro), l’incremento di valore realizzato è pari al 124,50%. Il Tasso Interno di Rendimento, calcolato sulla base del valore iniziale del Fondo, dei flussi di cassa in uscita e del NAV al 31 dicembre 2013 è pari a 8,95% mentre lo stesso tasso di rendimento calcolato sul valore di collocamento della quota (2.600 euro) è del 10,11%.
In considerazione della necessità di dover mantenere nelle disponibilità del Fondo la liquidità necessaria per far fronte alle uscite di cassa previste per l’esercizio 2014, non si procederà alla distribuzione dei proventi.
Per quanto riguarda l’attivo, il patrimonio immobiliare ammonta a 400.610.000 euro, la liquidità ammonta a 4.583.111 euro, mentre le altre attività ammontano a 12.634.453 euro, di cui la posta più rilevante è costituita dai crediti verso i locatari per 10.632.850 euro, gli strumenti finanziari ammontano a 12.190.831 euro, mentre i crediti, rappresentati esclusivamente dai crediti verso la società partecipata “Da Vinci S.r.l.”, ammontano a 18.933.171 euro.
Le passività, complessivamente pari a 62.167.516 euro, sono costituite prevalentemente da finanziamenti pari a 50.344.623 euro.
Il risultato dell’esercizio è rappresentato da un utile di 2.341.286 euro.
La leva finanziaria utilizzata dal Fondo, calcolata come previsto dal Regolamento della Banca d’Italia dell’8 maggio 2012 ed intesa come il rapporto tra l’indebitamento esistente alla data del 31 dicembre 2013 e il valore di mercato degli immobili, dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioni in società immobiliari e delle parti di altri fondi immobiliari, è pari al 13%. La leva utilizzata dal Fondo risulta pertanto molto al di sotto del limite massimo consentito dalla vigente normativa pari al 60% del valore degli immobili, dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioni in società immobiliari e delle parti di altri fondi immobiliari, più un ulteriore 20% del valore degli altri beni.
Alla data del 31 dicembre 2013 il tasso di occupazione del portafoglio immobiliare del Fondo risulta pari al 67,60%
FONDO BETA:
Il valore complessivo netto (NAV) del Fondo Beta è passato da 149.203.714 euro al 31 dicembre 2012, a 142.694.059 euro al 31 dicembre 2013.
Il valore unitario della quota è passato da 555,747 euro al 31 dicembre 2012, a 531,500 euro al 31 dicembre 2013, facendo registrare un decremento del 4,36 %.
Dal 1° gennaio 2004, data di apporto, al 31 dicembre 2013, data del presente Rendiconto, il valore complessivo netto (NAV) del Fondo si è decrementato passando da 268.474.000 euro a 142.694.059 euro. Il valore unitario della quota è passato da 1.000 euro a 531,500 euro, con un decremento del 46,85%, considerando le distribuzioni dei proventi, per un totale di 653,52 euro per quota, e dei rimborsi parziali pro-quota di 521,35 euro, che hanno inciso complessivamente per il 117,49% rispetto al valore iniziale della quota (1.000 euro), l’incremento di valore realizzato è pari al 70,64%.
Il Tasso Interno di Rendimento, calcolato sulla base del valore iniziale, dei flussi di cassa in uscita (proventi distribuiti e rimborsi parziali pro-quota effettuati) e del valore del NAV al 31 dicembre 2013, risulta pari a 9,57%, mentre lo stesso tasso di rendimento calcolato sul valore di collocamento della quota (1.100 euro) è dell’11,71%.
Con l’approvazione del presente Rendiconto, si potrà porre in distribuzione un ammontare complessivo di 859.116,80 euro, corrispondente a 3,20 euro per ciascuna delle 268.474 quote in circolazione.
La SGR, nell’interesse dei partecipanti al Fondo, procederà anche a distribuire un rimborso parziale pro-quota di 7 euro per un importo complessivo di 1.879.318 euro.
Le somme citate saranno riconosciute agli aventi diritto con data di pagamento 13 marzo 2014 e data di stacco 10 marzo 2014, ai sensi del calendario previsto dal regolamento di Borsa Italiana S.p.A..
Per quanto riguarda l’attivo, il patrimonio immobiliare ammonta a 161.549.940 euro, la liquidità ammonta a 8.918.060 euro, mentre le altre attività ammontano a 7.508.796 euro, di cui la posta più rilevante è costituita dai crediti verso i locatari per 7.334.225 euro, gli strumenti finanziari ammontano a 581.469 euro,
mentre i crediti ammontano a 24.584.038 euro.
Il risultato dell’esercizio è rappresentato da un utile di 492.147 euro.
La leva finanziaria utilizzata dal Fondo, calcolata come previsto dal Regolamento della Banca d’Italia dell’8 maggio 2012 ed intesa come il rapporto tra l’indebitamento esistente alla data del 31 dicembre 2013 e il valore di mercato degli immobili, dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioni in società immobiliari e delle parti di altri fondi immobiliari, è pari al 17%. La leva utilizzata dal Fondo risulta pertanto al di sotto del limite massimo consentito dalla vigente normativa, pari al 60% del valore degli immobili, dei diritti reali immobiliari, delle partecipazioni in società immobiliari e delle parti di altri fondi immobiliari, più un ulteriore 20% del valore degli altri beni.
Alla data del 31 dicembre 2013, il tasso di occupazione del portafoglio immobiliare del Fondo risulta pari al 90,72%
Fonte: AdvisorWorld – IDeA FIMIT sgr
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