Investment World : La situazione tecnica di Amplifon sta migliorando.
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Il titolo, dopo aver costruito una solida base accumulativa al di sopra dei 30 euro, ha infatti compiuto un veloce balzo in avanti ed è risalito verso la resistenza grafica posta in area 34,50-34,75 euro.
Il breakout di questa barriera aprirà ulteriori spazi di crescita, con un primo target attorno a 35,40 e un secondo obiettivo a quota 36-36,25 (zona che coincide con i massimi del 2023).
Un allungo oltre i 30,30 euro fornirà poi un’ulteriore dimostrazione di forza.
L’analisi quantitativa registra un interessante rafforzamento della pressione rialzista: un’eventuale correzione troverà un valido sostegno in area 31,80-31,50.
Pericolosa solo una discesa sotto quest’ultimo livello anche se, da un punto di vista grafico, soltanto una chiusura giornaliera inferiore ai 30 euro potrebbe provocare un’inversione ribassista di tendenza e innescare una flessione di una certa consistenza.
Per finalità di trading si può utilizzare un Covered Warrant di tipo call emesso da Societè Generale (ISIN DE000SW8LXV9), con strike price a quota 30 euro e scadenza il 17 marzo 2025.
I covered warrant (cw) conferiscono al portatore il diritto, ma non l’obbligo, di comprare (warrant call) o di vendere (warrant put) una certa quantità di un’attività finanziaria (il sottostante), a un prezzo prefissato (detto strike price).
Con l’acquisto di un cw call si assume una posizione rialzista sull’attività sottostante mentre con l’acquisto di un cw put si assume una posizione ribassista sul sottostante. Il prezzo di un covered warrant è composto da un “valore intrinseco” e da un “valore temporale”.
Il primo rappresenta la differenza tra la quotazione del sottostante e lo strike del prodotto (nei cw di tipo call) e tra lo strike e lo spot price (nei cw di tipo put). Il “valore temporale” dipende dalla vita residua del prodotto: quanto più la scadenza è lontana, tanto più il valore temporale del cw è elevato.
Ciò implica che il solo passare del tempo comporti una progressiva svalutazione del prezzo del cw (time decay). Un altro fattore che influenza l’andamento del prezzo di un covered warrant è la “volatilità implicita”: quest’ultima stima la velocità di movimento del sottostante e quindi la sua rischiosità. Quanto più alta è la volatilità implicita, tanto più elevato è il valore di un cw.
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Fonte: Investment World
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