Azimut: Offerta di obbligazioni subordinate convertibili

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A seguito dell’approvazione del  Consiglio di Amministrazione riunitosi in data  11 novembre 2013, Azimut Holding S.p.A., la capogruppo del principale gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito, annuncia  l’avvio  in data odierna  di un’offerta di  obbligazioni  subordinate  convertibili  in azioni proprie, già emesse e interamente sottoscritte di titolarità della Società, (le “Obbligazioni”), per un importo nominale di Euro 250 milioni.
Le Obbligazioni saranno emesse al 100% del valore nominale, pari ad Euro  100.000 per ciascuna Obbligazione e  saranno a tasso fisso, con cedola annua compresa tra  1,625% e 2,125% da corrispondersi semestralmente, in via posticipata, il 25 novembre e  il 25 maggio di ogni anno a partire dal 25 maggio 2014.
Le Obbligazioni costituiscono obbligazioni dirette, non garantite e subordinate della Società. In caso d’insolvenza, liquidazione, scioglimento o fallimento, le obbligazioni di rimborso delle Obbligazioni saranno di grado subordinato rispetto ai diritti dei creditori non subordinati e non garanti di Azimut, ma saranno almeno di pari grado rispetto a tutte le altre obbligazioni subordinate delle Società.  
Le Obbligazioni saranno inizialmente convertibili in azioni proprie, già emesse, interamente sottoscritte e di titolarità della Società che rappresentano circa il 7,7% del capitale sociale della Società. La Società avrà comunque  la facoltà di consegnare, a compendio delle conversioni,  azioni di nuova emissione  qualora siano in futuro  ottenute  le necessarie approvazioni da parte dei competenti organi sociali. Il regolamento del prestito prevederà inoltre che la Società si impegni  a non intraprendere alcuna azione che possa determinare un aggiustamento del rapporto di conversione, fatto salvo il caso in cui la Società disponga di un numero sufficiente di azioni, già emesse o di nuova emissione, per soddisfare il diritto di conversione degli obbligazionisti tenuto conto dell’aggiustamento del rapporto di conversione. La Società  infine si impegnerà a non disporre delle Azioni ed a detenere  le stesse presso un conto deposito soggetto a vincolo di destinazione per tutta la durate del prestito obbligazionario.
Il prezzo di conversione implicito iniziale delle Obbligazioni sarà fissato con un premio compreso tra il 30% ed il  35% del prezzo medio ponderato per i volumi delle azioni Azimut registrato sulla Borsa Italiana nell’arco temporale compreso tra il lancio e la determinazione dei termini finali dell’emissione.  Gli obbligazionisti avranno il diritto di esercitare il diritto di conversione in  ogni momento a partire dal quarto anno e quarantacinquesimo giorno successivo all’emissione fino a  20  giorni prima della data di scadenza, salvo il diritto di conversione anticipata al ricorre di determinate circostanze.  Salve le ipotesi di  conversione, rimborso anticipato o riacquisto e cancellazione, le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari il 25 novembre 2020.
L’offerta è rivolta esclusivamente ad investitori qualificati  italiani ed esteri, al di fuori degli Stati Uniti d’America, Canada, Australia, Canada, Sud Africa e Giappone o in altra giurisdizione ove l’offerta delle obbligazioni sia vietata,  con esclusione di  qualsiasi  offerta al pubblico  in qualunque  giurisdizione inclusa l’Italia.  Azimut  annuncerà il prezzo e le condizioni definitive dell’offerta delle Obbligazioni all’esito dell’attività di bookbuilding. La data di  regolamento delle Obbligazioni è prevista per il 25 novembre 2013.  
Azimut  richiederà  l’ammissione a quotazione delle Obbligazioni sul un mercato regolamentato ovvero un sistema multilaterale di negoziazione internazionalmente riconosciuto entro la data di primo pagamento degli interessi, ossia entro il  25  maggio 2014.  Azimut  assumerà inoltre impegni   di  lock-up,  con riferimento ad offerte di azioni e di strumenti finanziari  equity linked relative ad azioni Azimut, per un periodo che scadrà decorsi 90 giorni dalla data di emissione delle Obbligazioni, fatte salve eventuali eccezioni.
Credit  Suisse Securities  (Europe)  Limited  agirà  in qualità di  Sole Bookrunner  nell’ambito del collocamento delle Obbligazioni.  
I proventi derivanti dall’emissione delle Obbligazioni  saranno destinati al perseguimento degli obiettivi aziendali generali della Società, nonché  per perseguire uno sviluppo organico e per linee esterne secondo quanto indicato nelle linee strategiche.

Fonte: BONDWorld.it – Azimut