A seguito dell’approvazione del Consiglio di Amministrazione del 14 maggio 2014, Safilo Group S.p.A. …
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ha annunciato l’avvio in data odierna di un’offerta di obbligazioni unsecured e unsubordinated equity-linked con scadenza il 22 maggio 2019, per un importo nominale complessivo pari a circa EUR 150 milioni, garantite da Safilo S.p.A.. L’importo finale nominale complessivo si riferisce ad un numero massimo di azioni ordinarie della Società (le “Azioni”) sottostanti pari a 7 milioni.
Le Obbligazioni saranno convertibili in Azioni subordinatamente all’approvazione, da parte dell’assemblea straordinaria della Società, di un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, comma 5, del codice civile da riservare esclusivamente al servizio della conversione delle predette Obbligazioni (l’“Aumento di Capitale”). L’Assemblea Straordinaria sarà convocata per una data antecedente al 30 settembre 2014. Successivamente all’approvazione dell’Aumento di Capitale durante l’Assemblea Straordinaria e l’iscrizione delle deliberazioni rilevanti nel registro delle imprese competente, la Società avrà la facoltà di soddisfare l’esercizio dei diritti di conversione mediante consegna di Azioni rivenienti dall’Aumento di Capitale, oppure di corrispondere un importo in denaro o di consegnare una combinazione di Azioni e denaro.
Le Obbligazioni saranno emesse alla pari per un valore nominale unitario pari a EUR 100.000 e saranno offerte con una cedola fissa compresa tra il 1,25% ed il 2,00% annuo, pagabile semestralmente in via posticipata il 22 maggio e il 22 novembre di ogni anno. Il prezzo di conversione iniziale delle Obbligazioni sarà fissato mediante applicazione di un premio in un intervallo tra il 32,5% ed il 40,0% da calcolarsi sul prezzo medio ponderato per i volumi delle Azioni rilevato sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana nell’arco temporale compreso tra il lancio ed il pricing dell’operazione.
La Società avrà l’opzione di rimborsare le Obbligazioni al loro valore nominale (oltre agli interessi maturati fino alla data di rimborso (esclusa) e non pagati) a partire dal 6 giugno 2017 se il prezzo medio ponderato per i volumi di una Azione è almeno pari al 130% del prezzo di conversione in vigore in ciascun giorno di negoziazione per un periodo predeterminato. La Società potrà inoltre rimborsare le Obbligazioni in ogni momento al loro valore nominale (oltre agli interessi maturati fino alla data di rimborso (esclusa) e non pagati) se meno del 15% delle Obbligazioni inizialmente emesse rimangono in circolazione.
Alla scadenza finale (5 anni a partire dalla data di emissione delle Obbligazioni), le Obbligazioni saranno rimborsate al loro valore nominale se non saranno state precedentemente rimborsate, convertite, o riacquistate ed annullate.
L’Offerta è rivolta esclusivamente ad investitori qualificati al di fuori di Stati Uniti d’America, Australia, Canada, e Giappone, e di qualsiasi altro paese nel quale l’Offerta o la vendita delle Obbligazioni siano vietate in conformità alle leggi applicabili e con esclusione dei soggetti ivi residenti.
L’entità della cedola ed il premio di conversione delle Obbligazioni saranno determinati tramite un processo di collocamento accelerato, che avrà luogo in data odierna e del quale i risultati saranno diffusi al mercato non appena disponibili. Il regolamento delle Obbligazioni è previsto per il 22 maggio 2014.
Verrà presentata richiesta di ammissione delle Obbligazioni a negoziazione su un mercato riconosciuto a livello internazionale, regolarmente funzionante, regolamentato o non, non più tardi del 30 Settembre 2014.
Multibrands Italy B.V., che detiene complessivamente circa il 41,8% delle Azioni della Società, ha convenuto, assieme alla Società, di assumere impegni di lock-up a partire dalla data odierna fino ai 90 giorni successivi alla data di emissione delle Obbligazioni, in linea con la prassi di mercato in operazioni similari. Inoltre, Multibrands Italy B.V. ha espresso la propria intenzione di votare a favore dell’Aumento di Capitale a servizio della conversione durante l’Assemblea Straordinaria e di non sottoscrivere alcuna Obbligazione oggetto dell’Offerta.
L’emissione delle Obbligazioni permetterà al Gruppo di conseguire una maggiore diversificazione delle fonti di finanziamento e di estendere la scadenza del debito, ottimizzando la struttura finanziaria. I proventi dell’Offerta, unitamente al nuovo finanziamento descritto piu’ avanti saranno utilizzati, inter alia, per ripagare l’indebitamento del Gruppo la cui scadenza è prevista nel 2015.
Banca IMI, BNP Paribas e UniCredit agiranno in qualità di Joint Bookrunners.
Nell’ambito dell’Offerta, il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato le condizioni di una revolving credit facility unsecured e unsubordinated per un ammontare complessivo fino a EUR 150 milioni, con scadenza 4 anni, organizzata da Banca IMI, BNP Paribas e UniCredit in qualitá di Mandated Lead Arranger e BNP Paribas, Intesa San Paolo e UniCredit in qualitá di Underwriter.
La finalizzazione di questo nuovo finanziamento é attesa nelle prossime settimane e diventerá efficace dopo l’approvazione dell’Aumento di Capitale da parte dell’Assemblea Straordinaria e il rimborso e la cancellazione della credit facility attualmente in essere, con scadenza 30 giugno 2015.
A seguito del rifinanziamento per un ammontare complessivo di EUR 300 milioni, il Gruppo potrá beneficiare di una piu’ ampia flessibilitá finanziaria, estendendo nel contempo la scadenza del debito al 2018-2019.
Fonte: BONDWorld.it – Safilo Group S.p.A.
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