Condizioni Definitive del Prestito Obbligazionario: “MEDIOBANCA (MB41) 2014/2021 con opzioni digitali sull’indice Eurostoxx50®”

Condizioni Definitive del Prestito Obbligazionario:  “MEDIOBANCA (MB41) 2014/2021 con opzioni digitali sull’indice Eurostoxx50®” il cui Codice ISIN è: IT0005040024…

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Il prestito obbligazionario “Mediobanca (MB41) 2014/2021 con opzioni digitali sull’indice Eurostoxx50®” emesso a valere sul Prospetto di Base predisposto in relazione al “Programma di emissione, offerta e quotazione di Obbligazioni strutturate con opzioni digitali” depositato presso la Consob in data 29 novembre 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 92514/13 del 28 novembre 2013.  

Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse alla CONSOB in data 25 luglio 2014.

Le informazioni complete sull’Emittente e sulla Singola Offerta sono ottenibili solo con la consultazione congiunta del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive. Il Prospetto di Base é disponibile presso il sito internet dell’Emittente e Responsabile del Collocamento nonché sul sito internet del Collocatore.  

Le Obbligazioni sono caratterizzate da una specifica rischiosità connessa all’aleatorietà del rendimento, che necessita di un adeguato apprezzamento da parte dell’investitore. E’ necessario che l’investitore concluda operazioni aventi ad oggetto tali strumenti solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che esse comportano, in quanto la loro complessità può favorire l’esecuzione di operazioni non appropriate.  

Pertanto, l’investitore dovrà valutare il rischio dell’operazione e l’intermediario dovrà verificare se l’investimento è appropriato per l’investitore ai sensi della normativa vigente.

Informazioni Essenziali

1.    Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione/all’offerta

L’intermediario che agisce in qualità di incaricato del collocamento, come di seguito definito, percepisce commissioni in relazione al servizio svolto per l’emittente, il che implica in generale l’esistenza di un potenziale conflitto di interesse. Si rappresenta altresì che l’intermediario incaricato del collocamento appartiene al gruppo dell’emittente

2.    Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi

Mediobanca, in conformità a quanto previsto dallo Statuto, emette obbligazioni per la raccolta di fondi per l’esercizio della propria attività creditizia.

Il ricavato netto dell’ emissione sarà finalizzato all’esercizio di tale attività creditizia.

Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire/ da ammettere alla negoziazione

3.    Descrizione del tipo e della classe degli strumenti finanziari offerti al pubblico e/o ammessi alla negoziazione

Obbligazioni non subordinate strutturate con opzioni digitali

4.    Codice ISIN (International Security Identification Number) o altri analoghi codici di identificazione  

IT0005040024

5.    Denominazione e indirizzo del soggetto incaricato della tenuta dei registri

Monte Titoli S.p.A. ha sede sociale in Piazza degli Affari, 6  –  20123 Milano.

6.    Numero della Serie 

58

7.    Numero della Tranche: 

1

8.    Ammontare nominale complessivo:

– Tranche: fino ad Euro 10.000.000

– Serie: fino ad Euro 10.000.000

Salvo quanto sotto riportato, l’Ammontare nominale complessivo non eccederà Euro  10.000.000. Tuttavia l’Emittente si riserva il diritto di incrementare, durante il Periodo di Offerta, l’Ammontare nominale complessivo indicato sopra (l’”Ammontare Nominale Complessivo Massimo Iniziale”) per un importo pari a 4 (quattro) volte tale ammontare (l’”Ammontare Nominale Complessivo Massimo Incrementato”). L’Ammontare Nominale Complessivo Massimo Incrementato sarà

pubblicato sui siti internet dell’Emittente e del Collocatore e sarà efficace dalla data in cui la comunicazione viene pubblicata (compresa).

9.    Valore Nominale Unitario delle Obbligazioni

Euro 1.000

10.    Valuta di emissione degli strumenti finanziari

Euro

11.    Prezzo di Emissione: 

100% del Valore Nominale Unitario, e quindi Euro 1.000 per ogni Obbligazione di Euro 1.000 di Valore Nominale Unitario

12.    Tasso di interesse nominale

Cedola Fissa: 2,25% annuo pagabile annualmente in via posticipata per il periodo che inizia il 18 settembre 2014 (incluso) e termina il 18 settembre 2015 (escluso) “Cedola Fissa” e il “Periodo di Cedola Fissa”) e poi Cedola Variabile: interessi indicizzati all’indice Eurostoxx50® pagabili annualmente in via posticipata per il periodo che inizia il 18 settembre 2015 (incluso) e termina il 18 settembre 2021 (escluso), (la/e “Cedola/e Variabile/i” e il “Periodo di Cedola/e Variabile/i”).

13.    Disposizioni relative agli interessi da pagare

Data di pagamento Cedola Fissa: 18 settembre 2015

Data di pagamento Cedole Variabili: il 18 settembre di ogni anno a partire dal 18 settembre 2016 (incluso) fino al 18 settembre 2021 (incluso).

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Convenzione di calcolo: act/act ICMA unadjusted sia per la Cedola Fissa che per le Cedole Variabili.  Calendario Giorni Lavorativi Bancari: Following Business Day Convention sia per la Cedola Fissa che per le Cedole Variabili

14.    Data di godimento degli interessi

Dal 18 settembre 2014.   Le Obbligazioni cessano di essere fruttifere dalla Data di scadenza.

15.    Termine di prescrizione degli interessi e del capitale.

I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, a beneficio dell’Emittente, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili e, per quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla data in cui sono divenuti esigibili.

16.    Descrizione del sottostante

Fattore di Partecipazione (“FP”): 100%

Informazioni sul Sottostante: Il rendimento delle Obbligazioni è legato all’andamento dell’indice azionario Eurostoxx50®, rilevabile, alla data di redazione delle presenti Condizioni Definitive, sul circuito Bloomberg con il codice “SX5E Index” o in futuro su qualsiasi altro codice o servizio che dovesse sostituirlo, (l’Indice di Riferimento), come pubblicato dallo Sponsor.

Per Sponsor si intende: STOXX Limited.

L’indice EURO STOXX50® e i suoi marchi costituiscono proprietà intellettuale, utilizzata in forza di una licenza, della STOXX Limited, Zurigo, Svizzera e/o dei suoi licenzianti. L’indice è utilizzato in base ad una licenza concessa da STOXX. I titoli basati sull’Indice non sono in alcun modo sponsorizzati, approvati, venduti o promossi dai Licenzianti e nessuno dei Licenzianti avrà alcuna responsabilità riguardo agli stessi.

Data/e di Rilevazione Iniziale: 1° settembre 2014, 2 settembre 2014, 3 settembre 2014, 4 settembre 2014 e 5 settembre 2014 (t=0), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi.

Data/e di Rilevazione Finali:  

–  1 settembre 2016, 2 settembre  2016, 5 settembre 2016, 6 settembre 2016 e 7 settembre 2016 (t=1), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi;

–  31 agosto 2017, 1 settembre 2017, 4 settembre 2017, 5 settembre 2017 e 6 settembre 2017 (t=2), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi;

–  31 agosto 2018, 3 settembre 2018 , 4 settembre 2018, 5 settembre 2018 e 6 settembre  2018 (t=3), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi;

–  2 settembre 2019, 3 settembre 2019, 4 settembre 2019, 5 settembre 2019 e 6 settembre 2019 (t=4), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi;

–  2 settembre 2020, 3 settembre 2020, 4 settembre 2020, 7 settembre 2020 e 8 settembre 2020 (t=5), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi;

–  1 settembre 2021, 2 settembre 2021, 3 settembre 2021, 6 settembre 2021 e 7 settembre  2021 (t=6), o se una di tali date non è un Giorno Programmato per gli Scambi (come definito di seguito), il successivo Giorno Programmato per gli Scambi;

Modalità di rilevazione del Valore di Riferimento Iniziale: si veda quanto sopra descritto in “Informazioni sul Sottostante” e il successivo paragrafo 17.

Modalità di rilevazione del Valore di Riferimento Finale: si veda quanto sopra descritto in “Informazioni sul Sottostante” e il successivo paragrafo 17.

17.    Metodo di calcolo 

Alla Data di pagamento delle Cedole Variabili saranno corrisposte cedole lorde calcolate come segue: 3,00% se il Valore di Riferimento Finale è superiore al Valore di Riferimento Iniziale zero se il Valore di Riferimento Finale è minore o uguale al Valore di Riferimento Iniziale dove:

Valore di Riferimento Finale = media aritmetica semplice dei cinque Livelli dell’Indice di Riferimento alle singole Date di Rilevazioni Finali. Ad esempio, per la Cedola Variabile pagabile nel 2016 il Valore di Riferimento Finale (t=1) sarà pari alla media aritmetica semplice dei valori dell’Indice di Riferimento del 1, 2, 5, 6, 7 settembre 2016 Valore di Riferimento Iniziale = media aritmetica semplice dei cinque Livelli dell’Indice di Riferimento alle Date di Rilevazione Iniziale

18.    Fonte da cui poter ottenere le informazioni

Circuito Bloomberg con il codice “SX5E Index” o in futuro su qualsiasi altro codice o servizio che dovesse sostituirlo.

19.    Eventi di turbativa ed eventi straordinari / Regole di adeguamento applicabili in caso di fatti aventi un’incidenza sul sottostante

20.    Agente di calcolo 

Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A.

21.    Descrizione della componente derivativa

Sottoscrivendo le Obbligazioni l’investitore compra implicitamente  sei  Opzioni Call digitali sull’indice azionario Eurostoxx50®, con  scadenza rispettivamente ad  settembre  2016,  settembre  2017,  settembre  2018, settembre  2019,  settembre  2020 e  settembre  2021  con le quali l’investitore matura il diritto a percepire alla Date di Pagamento  una  cedola lorda pari al 3,00% se il Valore di Riferimento Finale è superiore al Valore di Riferimento Iniziale altrimenti la cedola lorda sarà pari a zero.

22.    Data di scadenza  18 settembre 2021.

La durata delle Obbligazioni è quindi pari a 7 anni.

23.    Modalità di ammortamento e procedure di rimborso

Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari (100% del Valore Nominale Unitario) dall’Emittente in un’unica soluzione alla Data di Scadenza.

24.    Tasso di rendimento

0,32% lordo (rendimento effettivo annuo lordo minimo garantito)

0,24% netto (rendimento effettivo annuo netto minimo garantito)

25.    Metodo di calcolo del rendimento

Per il primo anno di vita del prestito le Obbligazioni corrisponderanno una Cedola Fissa lorda pari al 2,25% annuo mentre dal secondo al settimo anno l’investitore potrà ricevere una cedola lorda annua pari al 3,00% (se il Valore di Riferimento Finale è superiore al Valore di Riferimento Iniziale) oppure pari a zero (se il Valore di Riferimento Finale è uguale oppure inferiore al Valore di Riferimento Iniziale).

Ipotizzando che il Valore di Riferimento Finale risultasse sempre uguale o inferiore al Valore di Riferimento Iniziale, l’investitore non riceverà alcuna Cedola Variabile.  Pertanto, considerando l’unica Cedola Fissa del 2,25% annua lorda ed un prezzo di emissione pari al 100,00% del Valore Nominale Unitario, le Obbligazioni presentano un tasso interno di rendimento effettivo1 annuo lordo, calcolato in regime di capitalizzazione composta, pari allo 0,32% (rendimento effettivo annuo lordo minimo garantito) a cui corrisponde un tasso interno di rendimento effettivo annuo al netto della ritenuta fiscale pari allo 0,24% (sugli interessi corrisposti dall’Obbligazione in oggetto si applica l’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi in vigore. Alla data di redazione delle presenti Condizioni Definitive è pari al 26,00%). In questo caso, il tasso interno di rendimento effettivo lordo è calcolato risolvendo per R la seguente equazione:  

26.    Delibere, autorizzazioni e approvazioni in virtù delle quali gli strumenti finanziari sono stati o saranno creati e/o emessi

Delibera di emissione del Direttore Generale in data 25 giugno 2014

27.    Data di emissione 

18 settembre 2014

Fonte: BONDWorld.it