Eni S.p.A. invita i portatori delle obbligazioni del prestito obbligazionario da €1.028.100.000, con cedola annuale dello 0,25% pagabile annualmente, scadenza 2015, convertibile in azioni ordinarie interamente liberate del valore nominale di €1 cad. di Galp Energia SGPS, S.A., in..
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circolazione a offrire in vendita le proprie Obbligazioni a favore di Eni a fronte del pagamento per cassa. Il prezzo di vendita sarà stabilito ai sensi di una procedura d’asta competitiva (cosiddetta Modified Dutch Auction).
L’Invitation è stata approvata il 27 maggio 2015 dal Consiglio di Amministrazione di Eni.
L’Invitation è formulata nell’ambito della gestione attiva del prestito obbligazionario da €1.028.100.000, 0,25%, convertibile in azioni di Galp Energia SGPS, S.A., con scadenza novembre 2015.
Deutsche Bank AG, London Branch, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Morgan Stanley & Co. International plc e UBS Limited interverranno in qualità di Joint Dealer Managers in relazione all’Invitation. Morgan Stanley & Co. International plc interverrà inoltre in qualità di Settlement Agent in relazione all’Invitation.
Descrizione dell’Invitation
L’Invitation prevede il lancio da parte di Eni, in qualità di offerente, di una Modified Dutch Auction nei termini e alle condizioni di seguito illustrati:
Descrizione delle Obbligazioni: €1.028.100,000 0,25 per cent. Exchangeable Bonds, scadenza 30 novembre 2015
ISIN: XS0860994200
Valore nominale complessivo in circolazione: € 1.028.100.000
Prezzo Minimo di Acquisto: €100.400 ogni €100.000 di valore nominale, pari al minor prezzo al quale saranno riacquistate le Obbligazioni nell’ambito dell’Invitation
Prezzo Massimo di Acquisto: €100.700 ogni €100.000 di valore nominale, pari al maggior prezzo al quale saranno riacquistate le Obbligazioni nell’ambito dell’Invitation
Importo Massimo di Accettazione: €515.000.000 del valore nominale complessivo delle Obbligazioni
Eni si riserva di aumentare o ridurre, anche significativamente, l’Importo Massimo di Accettazione delle Obbligazioni oggetto di riacquisto, nonché il Prezzo Minimo di Acquisto e il Prezzo Massimo di Acquisto, e potrà decidere, a proprio insindacabile giudizio, di non procedere con l’Invitation.
L’Invitation prevede la sollecitazione di taluni Obbligazionisti, quali investitori qualificati, a manifestare il proprio interesse a offrire in vendita le proprie Obbligazioni a favore di Eni ai sensi dell’Invitation e delle Limitazioni all’Offerta e alla Distribuzione indicate nel prosieguo. Gli Obbligazionisti potranno comunicare le proprie manifestazioni di interesse unicamente attraverso i Joint Dealer Manager. Gli Obbligazionisti non potranno comunicare manifestazioni di interesse od offerte attraverso Euroclear Bank S.A./N.V. o Clearstream Banking.
Secondo la procedura d’Invitation, l’Obbligazionista aderente dovrà indicare l’importo nominale complessivo delle Obbligazioni che intende offrire in vendita ed il prezzo di offerta richiesto (il “Prezzo di Offerta”), fermo restando il Prezzo Minimo di Acquisto e il Prezzo Massimo di Acquisto.
Allo scadere dell’Invitation, in caso di riacquisto delle Obbligazioni, Eni stabilirà, a proprio insindacabile giudizio, in base all’importo delle Obbligazioni offerte ed al Prezzo di Offerta proposto dagli Obbligazionisti aderenti, il prezzo finale di acquisto, che sarà il medesimo per tutte le Obbligazioni oggetto di riacquisto (il “Prezzo di Acquisto”), nonché l’importo delle Obbligazioni oggetto di riacquisto.
E’ previsto altresì un meccanismo di assegnazione pro-quota, in caso di eccedenza dell’importo delle Obbligazioni offerte in vendita a Prezzi di Offerta che siano pari o inferiori al Prezzo di Acquisto rispetto all’Importo Finale di Accettazione. In tal caso, l’Emittente accetterà le Obbligazioni in base al seguente ordine di priorità: (i) tutte le Obbligazioni offerte a Prezzi di Offerta che siano pari o inferiori al Prezzo Minimo di Acquisto, salvo eventuale assegnazione pro-quota nel caso in cui il valore nominale di tali offerte risulti superiore all’Importo Finale di Accettazione; (ii) tutte le Obbligazioni offerte a Prezzi di Offerta che siano superiori al Prezzo Minimo di Acquisto ma inferiori al Prezzo di Acquisto; e (iii) tutte le Obbligazioni offerte a Prezzi di Offerta che siano pari al Prezzo di Acquisto, fermo restando il meccanismo di assegnazione pro-quota nel caso in cui il valore nominale di tali offerte, ove aggregate a tutte le offerte richiamate in precedenza sub (i) e (ii) ed accettate ai fini del riacquisto, risulti superiore all’Importo Finale di Accettazione.
Le Obbligazioni acquistate da Eni nell’ambito dell’Invitation saranno cancellate e non saranno riemesse o rivendute, mentre le Obbligazioni che non sono state offerte in vendita e/o riacquistate rimarranno in circolazione e soggette al relativo regolamento. Eni si riserva il diritto di riacquistare le Obbligazioni in borsa o fuori borsa in qualsiasi momento e a qualsiasi prezzo.
L’Invitation si chiude alle ore 4 p.m., ora di Londra / 5 p.m., CET alla data del presente comunicato, fatto salvo il diritto di Eni di chiudere o prorogare, a proprio insindacabile giudizio, l’Invitation in qualsiasi momento. La comunicazione dell’esito dell’Invitation, ivi compreso, inter alia, l’importo nominale complessivo finale delle Obbligazioni offerte in vendita ai sensi dell’Invitation e accettate in riacquisto ed il Prezzo di Acquisto delle stesse, sarà effettuata non appena ragionevolmente possibile dopo la chiusura dell’Invitation.
La data di regolamento è fissata per il 4 giugno 2015. Alla Data di Regolamento, gli Obbligazionisti le cui Obbligazioni siano oggetto di riacquisto avranno diritto a percepire da Eni il Prezzo di Acquisto per le Obbligazioni vendute e gli interessi maturati e non ancora versati sulle stesse a decorrere dalla data di pagamento degli interessi su tali Obbligazioni immediatamente antecedente la Data di Regolamento (inclusa) sino alla Data di Regolamento (esclusa) pari a €127,40 ogni €100.000 di valore nominale (ipotizzando la Data di Regolamento del 4 giugno 2015).
L’Invitation è disciplinata dalla legge inglese.
Informazioni sulle Obbligazioni
In data 30 novembre 2012, Eni ha emesso obbligazioni del valore nominale complessivo di €1.028.100.000 con scadenza 30 novembre 2015. Le Obbligazioni, denominate “€1,028,100,000 0.25 per cent. Exchangeable Bonds due 2015 initially comprising shares of GALP Energia SGPS S.A.”, hanno valore nominale di €100.000,00 cad. e sono quotate sul Multilateral Trading System (Third Market) della borsa di Vienna (Wiener Börse AG). Le obbligazioni hanno un rating Standard & Poor’s “A-”.
Le Obbligazioni sono collocate presso investitori qualificati. Il regolamento delle Obbligazioni è disciplinato dalla legge inglese. Alla data odierna, il valore nominale complessivo delle Obbligazioni in circolazione è pari a € 1.028.100.000.
Fonte: BondWorld.it
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