L’A.D. Giovanni Brambilla: ”piccole modifiche porteranno ai clienti grandi benefici”. E grazie ai nuovi servizi……..
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Quale è il senso delle modifiche ai fondi che entreranno in vigore a partire dal prossimo 1 Giugno?
Abbiamo rilevato la SGR a luglio 2010. Da subito i fondi e le gestioni hanno cambiato faccia. Ora, occorre imprimere la forte caratterizzazione del nostro stile di gestione anche sul piano formale, direttamente sui prospetti e regolamenti. Abbiamo quindi liberato i nostri fondi dai vecchi vincoli, per ottenere maggior spazio di manovra sui mercati e quindi più opportunità di rendimenti interessanti.
Cosa succederà al fondo AcomeA Liquidità (ex Sai Liquidità), dal 1 giugno?
Il fondo cambierà nome in AcomeA Breve Termine e continuerà a fare il lavoro che ha sempre svolto: investire a basso rischio, per chi cerca incrementi del capitale graduali nel tempo. Rileviamo che molta clientela di AcomeA Liquidità utilizza questo fondo non come parcheggio temporaneo – uso tradizionale di un qualsiasi fondo di liquidità – ma come dimora permanente dei risparmi. Abbiamo quindi pensato di migliorare il profilo del fondo, permettendo al gestore di poter investire su titoli con rendimenti maggiori. E così , mantenere invariata la management fee dello 0,6%, più in linea adesso con l’effettivo potenziale del fondo.
E al fondo AcomeA Obbligazionario Internazionale?
Sarà trasformato in un vero fondo di tesoreria euro a breve ed erediterà il nome del “vecchio” Liquidità.
Perché una management fee dello 0,12% su questo fondo? Quale sarà il vantaggio per il cliente e per il distributore?
Durante lo svolgimento dei Mi lano Finanza Global Awards lo scorso 10 Marzo, ho avuto l’onore di ritirare il premio sul fondo AcomeA Linea Aggressiva e di conoscere di persona il Nobel all’economia del 2001, Professor Michael Spence. Beh, il succo della tesi dimostrata da Spence è che conviene abbattere le asimmetrie informative tra produttore e cliente. Infatti, puntare sulla trasparenza porta a una relazione duratura che crea valore sia per la fabbrica sia per chi distribuisce il prodotto. Di questo sono convinto da sempre. Per questo abbiamo voluto creare un nuovo fondo di liquidità a commissioni quasi nulle. Solitamente infatti, i fondi liquidità veri (che non investono in strumenti rischiosi, anche con scadenze brevi n.d.r), hanno un valore aggiunto, in termini di extra rendimento, quasi nullo eremunerano il capitale con tassi molto bassi, caratteristici del mercato monetario.
Per questo, è necessario un fondo con un profilo commissionale adeguato, altrimenti le commissioni elevate ridurrebbero, col passare del tempo, il basso rendimento che i titoli a più breve scadenza solitamente offrono. Quindi, solo con una commissione molto bassa, il parcheggio temporaneo del capitale garantisce alta liquidità con il massimo rendimento ottenibile per il cliente su scadenze molto corte.
Si comunica al risparmiatore, così, u n messaggio di coerenza e di chiarezza, anche a vantaggio della relazione di lungo periodo con la clientela.
Quali vantaggi presenta il fondo Liquidità rispetto a un Conto Deposito o prodotti simili?
Non dimentichiamo che un fondo di liquidità presenta un rendimento dinamico che un conto deposito non puòoffrire per sua natura. In un contesto di tassi a breve in forte aumento infatti, chi sottoscrive un fondo di liquidità può godere dell’aumento della redditività che la dinamica dei tassi comporta, con maggior reattività rispetto a chi apre un conto di deposito. Quest’ultimo infatti presenta all’inizio un tasso esplicito, che rimane fisso per tutta la durata prevista, senza adeguarsi alla possibilità di aumentare il rendimento investendo direttamente sul mercato. Rispetto a un conto di deposito inoltre, il fondo consente un notevole risparmio fiscale. Inoltre il nuovo cliente che accede al Liquidità, può in
un secondo momento passare agli altri fondi della suite di AcomeA, e usufruire dei nuovi servizi in catalogo da Giungo 2011: la possibilità di attivare un piano di accumulo dinamico (PAD), una cedola ricorrente, di investire quando la borsa offre prezzi di saldo, e automaticamente, portare a casa i guadagni quando il ciclo inverte. E tutto questo senza aggravio burocratico per il cliente e per il promotore.
Cosa ci dice dei tre fondi Prudente, Dinamico e Aggressivo?
I fondi delle tre linee rimangono profilati sul grado di rischio e sugli obiettivi del cliente. Il vantaggio è che ora non abbiamo più vincoli sulla gestione. Ad esempio, se pensiamo che i mercati azionari siano da vendere, sempre in modo graduale e tale da conservare la massima diversificazione temporale, potremmo anche azzerare l’esposizione all’asset class azionaria. Cosa che invece prima non era possibile.
E infine il vecchio Bilanciato diventa ETF Attivo, il primo fondo che investe esclusivamente in ETF. Qualche anticipazione?
È indiscutibile che una delle innovazioni degli ultimi anni, sono stati gli ETF. Si tratta di strumenti che in origine erano semplici, liquidi e trasparenti. Poi, tornando al discorso delle asimmetrie informative, l’industria ha sposato una logica di hot money, sfornando prodotti sul tema d’investimento del momento. Questo espone il cliente a un rischio altissimo. Meglio delegare la gestione di questi strumenti a un operatore professionale. Grazie al nostro nuovo fondo, il cliente potrà godere di una gestione flessibile, attiva e diversificata. La management fee del prodotto sarà del 1,90%.
Fonte: IFAWorld – AcomeA SGR
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