Il gruppo di gestione indipendente rafforza la propria presenza negli investimenti alternativi con il lancio di Carmignac ELTIF Evergreen, un comparto semi-liquido accessibile anche agli investitori retail.
Articolo creato dalla Redazione di InvestmentWorld.it
A cura di Kevin Thozet, membro del comitato investimenti di Carmignac
Il fondo concentra l’allocazione sui mercati secondari, segmento in crescita in Europa.
Carmignac ha annunciato il lancio di Carmignac ELTIF Evergreen, un nuovo fondo di private equity strutturato come European Long-Term Investment Fund (ELTIF) a finestra aperta. Il comparto amplia la gamma di prodotti dedicati ai mercati privati della società ed è disponibile per investitori professionali e non professionali, senza alcun investimento minimo.
Il fondo adotta un’esposizione significativa ai mercati secondari del private equity, uno dei segmenti più dinamici del comparto. L’allocazione su operazioni secondarie risponde a criteri di diversificazione, visibilità sugli asset sottostanti e gestione della liquidità, elementi particolarmente rilevanti per strutture evergreen.
L’universo d’investimento comprende società private globali, con un focus iniziale sul contesto europeo. Secondo la società, l’area europea offre opportunità nel settore secondario grazie a un mercato in crescita, valutazioni di ingresso contenute, strutture di governance stabili e un flusso crescente di asset di qualità.
La strategia riprende quella implementata con il primo comparto evergreen di private equity della società, Carmignac Private Evergreen, lanciato a maggio 2024 per investitori professionali. Il fondo ha generato un rendimento a doppia cifra dal lancio (calcolato al netto delle commissioni correnti). Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri.
Il nuovo ELTIF intende ampliare l’accesso alla strategia a una base più ampia di investitori, mantenendo l’approccio d’investimento, la governance e gli standard di gestione del rischio applicati al primo fondo.
La gestione delle soluzioni di private equity è affidata al team interno guidato da Édouard Boscher. La società ha inoltre attivato una partnership strategica esclusiva con Clipway, società specializzata in operazioni secondarie fondata da ex dipendenti di Ardian. L’accordo consente di accedere a coinvestimenti diretti con una struttura commissionale che la società definisce efficiente per gli investitori sottostanti.
Maxime Carmignac, chief executive officer di Carmignac UK, ha dichiarato: “I mercati del private equity sono da tempo molto apprezzati dagli investitori interessati a diversificare il proprio portafoglio rispetto alle asset class tradizionali, ma le strutture restrittive dei fondi hanno fatto sì che questa asset class fosse riservata in gran parte agli investitori professionali e alle istituzioni finanziarie. In linea con il nostro impegno a rendere accessibili investimenti sofisticati a un’ampia gamma di investitori, abbiamo approfittato degli sviluppi all’interno di questa asset class per lanciare prodotti di alta qualità. Il lancio di un secondo fondo, a meno di due anni dalla prima strategia di private equity, dimostra il crescente interesse dei nostri clienti per questa asset class. Il nuovo ELTIF ci consentirà di attuare il nostro processo in un quadro chiaro e solido”.
Édouard Boscher, head of private equity, ha aggiunto: “Con l’espansione e la maturazione dei mercati del private equity, il mercato secondario si è affermato come fonte fondamentale di opportunità e motore di rendimenti. Il crescente sviluppo del mercato e la qualità delle opportunità europee attualmente disponibili consentono agli investitori di costruire portafogli diversificati con una maggiore visibilità sugli asset, contribuendo attivamente allo sviluppo dell’economia europea. Con Carmignac ELTIF Evergreen, il nostro obiettivo è quello di sfruttare queste dinamiche strutturali per generare rendimenti a lungo termine attraverso una selezione rigorosa”.
Il lancio ufficiale è previsto per il 31 marzo 2026. Il fondo è già disponibile per la sottoscrizione in Lussemburgo, Francia, Austria, Portogallo, Irlanda, Germania, Italia, Svizzera, Regno Unito, Spagna, Belgio, Paesi Bassi, Svezia, Finlandia e Singapore, nel rispetto delle normative locali e delle restrizioni indicate nel prospetto. A partire dalla data di lancio, il fondo offrirà finestre di sottoscrizione mensili e finestre di rimborso trimestrali.
L’investimento nei mercati privati comporta rischi legati all’illiquidità e alla valutazione delle partecipazioni, con la possibilità di perdita del capitale investito.
Fonte: InvestmentWorld.it
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