Chrysler Group LLC ha comunicato il regolamento della già annunciata emissione di obbligazioni senior garantite, con cui sono stati raccolti circa USD 3 miliardi ed il regolamento di finanziamenti senior garantiti, con cui sono stati raccolti..
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circa USD 2 miliardi. Chrysler Group ha utilizzato il ricavato di tali operazioni di finanziamento per rimborsare anticipatamente i circa USD 5 miliardi, inclusivi degli interessi maturati e non ancora pagati, dovuti in forza dell’obbligazione senior non garantita emessa il 10 giugno 2009 a favore del VEBA Trust per un importo nominale originario di USD 4,587 miliardi .
Le obbligazioni senior garantite comprendono USD 1,375 miliardi di importo nominale di Secured Senior Notes 8% scadenza 2019 emesse ad un prezzo pari al 108,25% del valore nominale (più interessi maturati dal 15 dicembre 2013) e USD 1,380 miliardi di importo nominale di Secured Senior Notes 8,25% scadenza 2021 emesse ad un prezzo pari al 110,50% del loro valore nominale (più interessi maturati dal 15 dicembre 2013). I prezzi di emissione rappresentano un rendimento a scadenza del 6,165% annuo per le Note 2019 e del 6,433% annuo per le Note 2021.
Le Note sono state emesse ad incremento delle emissioni di Secured Senior Notes 8% scadenza 2019 e Secured Senior Notes 8,25% scadenza 2021 disciplinate dall’Indenture del 24 maggio 2011, in base a cui Chrysler Group ha già emesso obbligazioni per un importo capitale di USD 1,5 miliardi di Secured Senior Notes 8% scadenza 2019 e USD 1,7 miliardi di Secured Senior Notes 8,25% scadenza 2021.
Chrysler Group: (1) ha incrementato inoltre per USD 250 milioni i finanziamenti senior garantiti già in essere aventi scadenza 24 maggio 2017, in forza dei quali Chrysler riceve a prestito fondi ad un tasso pari al Libor + 2,75%, con un valore minimo del tasso Libor dello 0,75% e (2) ha sottoscritto un nuovo finanziamento senior garantito per un importo di USD 1,75 miliardi e scadenza 31 dicembre 2018, in base al quale Chrysler Group ha ottenuto in prestito fondi ad un tasso pari al Libor + 2,50%, con un valore minimo del tasso Libor dello 0,75%.
Il risparmio di costi per interessi che il Gruppo Fiat si attende di realizzare a seguito delle operazioni di rifinanziamento è pari a circa USD 134 milioni annui, per il periodo dal 2014 al 2016 (1).
“Questa operazione porta a positivo compimento e prima del previsto il percorso che ha condotto i governi statunitense e canadese, lo UAW e il VEBA, insieme a Fiat, ad assumersi il compito di fare sì che Chrysler tornasse ad essere una azienda automobilistica vitale. Con l’integrale e anticipata restituzione dei finanziamenti governativi nel 2011, l’acquisizione da parte di Fiat della partecipazione del VEBA in Chrysler a gennaio di quest’anno e la totale monetizzazione dell’obbligazione verso il VEBA circa nove anni prima della sua scadenza, Fiat e Chrysler hanno insieme soddisfatto tutti gli impegni finanziari che furono assunti per Chrysler nel 2009. Nessuno rimane in sospeso. Tutto ciò è semplicemente la testimonianza del duro lavoro delle persone di Chrysler negli ultimi cinque anni e pone le basi per una nuova fase di rafforzamento della nostra presenza a livello globale come parte di Fiat Chrysler Automobiles” ha detto il CEO di Fiat e Chairman e CEO di Chrysler Group Sergio Marchionne.
(1) Ai fini del proprio bilancio consolidato redatto secondo gli US GAAP Chrysler Group prevede di realizzare, a fronte delle operazioni di rifinanziamento, per il periodo dal 2014 al 2016, un risparmio di costi per interessi di circa USD 200 milioni annui, che include il beneficio derivante dal venire meno del costo per l’ammortamento della differenza rispetto al valore di emissione della VEBA Trust Note per circa USD 65 milioni l’anno. Inoltre, sempre in ragione di tale differenza, Chrysler Group prevede di iscrivere a fronte del rimborso della VEBA Trust Note una perdita senza effetti di cassa per circa USD 500 milioni.
Ai fini del proprio bilancio consolidato redatto sulla base degli IFRS il Gruppo Fiat prevede di iscrivere un risparmio per interessi inferiore a quello registrato da Chrysler Group e di non registrare alcuna perdita a fronte del rimborso della VEBA Trust Note, in quanto quest’ultima era stata rilevata al valore nominale in sede di primo consolidamento di Chrysler Group nel maggio 2011.
Fonte: BONDWorld.it – Chrysler Group LLC
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