Il valore complessivo netto del Fondo è pari a € 240.785.742; Il valore della quota è pari a € 1.866,556; Il rendimento medio annuo composto, dall’inizio dell’operatività, si colloca al 2,48%; In forte crescita i canoni da locazione, che corrispondono ad un rendimento lordo del 5,8%…
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Il Consiglio di Amministrazione di Polis Fondi SGR.p.A. ha approvato il rendiconto al 31 dicembre 2013 del Fondo Polis, che evidenzia un valore complessivo netto del Fondo a fine esercizio pari a € 240.785.742 ed un valore contabile unitario della quota di € 1.866,556.
Anche nel 2013 le particolari difficoltà del contesto generale di mercato hanno condizionato l’andamento della gestione del Fondo, che presenta un risultato di esercizio negativo di € 18,6 milioni (€ 12 milioni nel primo semestre) penalizzato dalle svalutazioni del portafoglio immobiliare resesi necessarie a fronte dell’evoluzione dei valori di mercato (€ 20,1 milioni a parità di perimetro rispetto al 31 dicembre 2012 e al lordo delle capex sostenute nel corso dell’esercizio, dei quali € 13,6 milioni già registrati nel primo semestre dell’anno).
Nonostante tale risultato, che determina una performance annua del -7,19%, il rendimento medio annuo composto del Fondo Polis, calcolato dalla data di inizio dell’attività di gestione, si mantiene su livelli positivi, attestandosi al 2,48%.
Si sottolinea peraltro che nel corso del 2013 è stato conseguito un apprezzabile incremento degli spazi a reddito – che ha condotto ad una crescita del 17% dei ricavi per canoni di locazione, saliti a € 14,7 milioni, pari ad un rendimento lordo del 5,8% sul valore totale del portafoglio immobiliare a fine 2013 – che ha consentito di controbilanciare le svalutazioni dei crediti per canoni d’affitto da riscuotere (€ 1,7 milioni). Nel dettaglio, l’attività di gestione nel 2013 si è concentrata in particolare sulla messa a reddito del complesso logistico sito a Gorgonzola e degli immobili in Assago Milanofiori e Bologna; alla data odierna sono in corso alcune trattative per la locazione di ulteriori spazi negli immobili in portafoglio, nell’ottica di procedere alla successiva dismissione a condizioni maggiormente vantaggiose.
Al 31 dicembre 2013 le disponibilità liquide del Fondo ammontavano a circa € 1 milione, con un indebitamento bancario molto contenuto (pari al 6,36% del totale delle attività del Fondo) sostanzialmente invariato rispetto al 2012.
Polis Fondi SGR è partecipata da 6 Banche Popolari (UBI Banca, Banca Popolare dell’Emilia Romagna, Banca Popolare di Sondrio, Banca Popolare di Vicenza, Sanfelice 1893 Banca Popolare e Banca Valsabbina) e da Unione Fiduciaria.
Anche nel 2013 le particolari difficoltà del contesto generale di mercato hanno condizionato l’andamento della gestione del Fondo, che presenta un risultato di esercizio negativo di € 18,6 milioni (€ 12 milioni nel primo semestre) penalizzato dalle svalutazioni del portafoglio immobiliare resesi necessarie a fronte dell’evoluzione dei valori di mercato (€ 20,1 milioni a parità di perimetro rispetto al 31 dicembre 2012 e al lordo delle capex sostenute nel corso dell’esercizio, dei quali € 13,6 milioni già registrati nel primo semestre dell’anno).
Nonostante tale risultato, che determina una performance annua del -7,19%, il rendimento medio annuo composto del Fondo Polis, calcolato dalla data di inizio dell’attività di gestione, si mantiene su livelli positivi, attestandosi al 2,48%.
Si sottolinea peraltro che nel corso del 2013 è stato conseguito un apprezzabile incremento degli spazi a reddito – che ha condotto ad una crescita del 17% dei ricavi per canoni di locazione, saliti a € 14,7 milioni, pari ad un rendimento lordo del 5,8% sul valore totale del portafoglio immobiliare a fine 2013 – che ha consentito di controbilanciare le svalutazioni dei crediti per canoni d’affitto da riscuotere (€ 1,7 milioni). Nel dettaglio, l’attività di gestione nel 2013 si è concentrata in particolare sulla messa a reddito del complesso logistico sito a Gorgonzola e degli immobili in Assago Milanofiori e Bologna; alla data odierna sono in corso alcune trattative per la locazione di ulteriori spazi negli immobili in portafoglio, nell’ottica di procedere alla successiva dismissione a condizioni maggiormente vantaggiose.
Al 31 dicembre 2013 le disponibilità liquide del Fondo ammontavano a circa € 1 milione, con un indebitamento bancario molto contenuto (pari al 6,36% del totale delle attività del Fondo) sostanzialmente invariato rispetto al 2012.
Polis Fondi SGR è partecipata da 6 Banche Popolari (UBI Banca, Banca Popolare dell’Emilia Romagna, Banca Popolare di Sondrio, Banca Popolare di Vicenza, Sanfelice 1893 Banca Popolare e Banca Valsabbina) e da Unione Fiduciaria.
Fonte: AdvisorWorld – Polis Fondi SGR
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