Il Gruppo bancario Credito Valtellinese ha annunciato il perfezionamento, del collocamento presso investitori istituzionali di tutta la tranche senior A1 dell’operazione di cartolarizzazione Quadrivio RMBS 2011 S.r.l. per complessivi 347 milioni di Euro aventi scadenza finale prevista di circa 5 anni…
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L’operazione è stata strutturata alla fine del 2011, con il supporto del team Credit Solutions Group del Capital Markets di Banca IMI e di Jp Morgan, ed è stata inizialmente ritenuta da parte delle banche originator Credito Valtellinese e Credito Siciliano. L’operazione è articolata in due tranche senior (classe A1 e A2) rispettivamente di originari 550 e 180 milioni di Euro, quotate presso la Borsa di Lussemburgo – con rating attuale AA+/A2 da parte delle agenzie Fitch Ratings e Moody’s – e una tranche junior (classe B) per un importo di 277,5 milioni di euro.
I titoli di classe A1, che ad oggi hanno rimborsato circa 200 milioni, sono stati emessi con prezzo pari al 100% del capitale nominale e pagano una cedola a tasso di interesse variabile parametrato all’Euribor a 3 mesi più uno spread pari a 0,50%. Il prezzo di reoffer è pari a 98,45 (per un rendimento complessivo di circa 1,15% sopra il tasso Euribor).
L’operazione ha visto il coinvolgimento di una base di investitori ampia e diversificata, con ordini pari a 1,5 volte il book, comprendendo nell’allocazione finale fondi comuni (per il 65%), fondi pensione (per l’8%), banche ed altre istituzioni finanziarie. Il collocamento di oltre l’85% dell’operazione è avvenuto presso operatori esteri (Gran Bretagna con il 43%, Paesi dell’area BeNeLux con il 24%, la Francia con il 14%, la Germania con il 2%, la Svizzera con il 2% e la Spagna con l’1%) a conferma di un rinnovato interesse verso le operazioni di cartolarizzazione italiane e, nel caso in specie, nei confronti del Gruppo Credito Valtellinese.
Per il Gruppo Creval questa operazione di funding a medio-lungo termine è altresì significativa in quanto costituisce la prima cartolarizzazione, con sottostante mutui residenziali, collocata sul mercato da parte del Gruppo e segue, a distanza di poco più di un mese, il collocamento dell’operazione Quadrivio SME 2014, che ha visto il coinvolgimento della Banca Europea per gli Investimenti, del Fondo Europeo per gli Investimenti e di altri investitori istituzionali.
Il collocamento dell’operazione è stato curato da JP Morgan e Banca Imi in qualità di Intermediary Re-Offer Banks e lo studio Bonelli Erede Pappalardo ha fornito l’assistenza legale al Gruppo Creval.
Fonte: BONDWorld.it – Gruppo Creval
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