In collocamento il Fondo BancoPosta Obbligazionario Italia Settembre 2018

DEFINIZIONE: Fondo Comune di Investimento Mobiliare Aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE

CATEGORIA ASSOGESTIONI: Obbligazionario Italia

OBIETTIVI DEL FONDO: Il fondo mira a realizzare – in un orizzonte temporale di medio-lungo periodo (fino al 30 settembre 2018) – un rendimento del portafoglio del fondo in linea con quello espresso mediamente da strumenti finanziari obbligazionari corporate e governativi di analoga durata attraverso un investimento in titoli denominati in Euro principalmente di emittenti italiani, tenuto altresì conto della distribuzione di proventi. Entrambi i predetti rendimenti, per omogeneità di confronto, s’intendono al lordo dei rispettivi costi e oneri fiscali, con l’avvertenza che il valore unitario della quota del fondo e, pertanto, il suo rendimento sono invece espressi al netto degli oneri a carico del fondo stesso.

TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO: Total return fund
Avvertenza: l’obiettivo di rendimento non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito, né di rendimento minimo dell’investimento finanziario.

PERIODO MINIMO RACCOMANDATO: Fino al 30 settembre 2018.
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro il 30 settembre 2018.

PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO: Il profilo di rischio e di rendimento del fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il fondo su una scala da 1 (rischio più basso; rendimento potenzialmente più basso) a 7 (rischio più elevato; rendimento potenzialmente più elevato) sulla base dei risultati passati in termini di volatilità di un portafoglio modello rappresentativo della politica di investimento.
Il fondo è classificato nella categoria 4 sulla base della variabilità dei rendimenti conseguiti dal portafoglio modello composto da strumenti finanziari obbligazionari – principalmente di emittenti italiani governativi e societari – con scadenza legata alla durata dell’investimento.
Avvertenze:
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell’OICR.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.

VALUTA DI DENOMINAZIONE DEL FONDO: Euro

PUBBLICAZIONE DELLA QUOTA: quotidianamente sul sito internet www.bancopostafondi.it

REGIME FISCALE: Il fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all’Irap. Il fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, il fondo rimane soggetto alla ritenuta alla fonte sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni e titoli similari emessi da società residenti non quotate, alla ritenuta sugli interessi e altri proventi dei conti correnti e depositi bancari esteri, compresi i certificati di deposito, nonché alla ritenuta sui proventi delle cambiali finanziarie e a quella sui proventi dei titoli atipici.
Il rendimento del fondo è rappresentato al lordo in quanto la tassazione è a carico dell’investitore. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale di ciascun cliente e può essere soggetto a modifiche in futuro.

PRINCIPALI STRUMENTI FINANZIARI:
Fino al 30 settembre 2018 (Orizzonte temporale):
– in via principale titoli di Stato italiani, obbligazioni emesse da società italiane e depositi presso banche italiane;
– in via al più contenuta strumenti obbligazionari di emittenti di altri Paesi dell’Area Euro; tali emissioni devono aver ricevuto un giudizio di rating da parte di almeno una delle seguenti agenzie: Moody’s, S&P o Fitch-IBCA e, comunque, almeno uno dei giudizi ricevuti dalle agenzie di rating deve essere pari ad investment grade (ad esempio, non inferiore a BBB- di S&P) al momento dell’acquisto.

Il fondo può anche investire in via residuale in parti di OICR (anche “collegati”).

Nel Periodo Iniziale di Collocamento il portafoglio del fondo potrà essere costituito fino al 100% da strumenti di liquidità, inclusi gli OICR (anche “collegati”).

Successivamente al termine dell’Orizzonte temporale: il portafoglio sarà costituito da strumenti del mercato monetario, depositi bancari e liquidità.

Tutti gli strumenti finanziari oggetto di investimento sono denominati in Euro.

TECNICA DI GESTIONE: La politica di investimento prevede la costruzione di un portafoglio titoli caratterizzato da una vita residua media prossima all’Orizzonte temporale del fondo; il fondo potrà altresì investire in strumenti del mercato monetario. I titoli sono tendenzialmente detenuti sino alla loro naturale scadenza e costantemente monitorati. Per finalità di contenimento del rischio complessivo del fondo, il gestore può effettuare sostituzioni dei titoli stessi o strategie di copertura del rischio di credito mediante strumenti derivati. Il gestore può altresì effettuare operazioni di arbitraggio di titoli che hanno realizzato elevate plusvalenze con titoli a maggiore potenziale di rendimento e con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento.
Avvertenza: l’obiettivo di rendimento non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito, né di rendimento minimo dell’investimento finanziario.

DESTINAZIONE DEI PROVENTI: Il fondo è a distribuzione di proventi.
La SGR distribuisce annualmente ai partecipanti almeno il 60% dei proventi conseguiti dal fondo, in proporzione al numero di quote possedute da ciascun partecipante esistente il giorno precedente a quello della quotazione ex-cedola. La distribuzione potrebbe non rappresentare il risultato effettivo del fondo nel periodo preso in considerazione e pertanto potrebbe essere superiore al risultato medesimo, rappresentando, in tal caso, un rimborso parziale del valore delle quote.

MERCATI DI RIFERIMENTO: Area Euro; in via principale, emittenti italiani governativi e societari.

CATEGORIE DI EMITTENTI: Emittenti governativi e societari (c.d. “corporate”).

DURATION DEL PORTAFOGLIO: Non superiore a 5 anni (decrescente con l’avvicinarsi del termine dell’Orizzonte temporale). Successivamente al termine dell’Orizzonte temporale, la duration del portafoglio non sarà superiore a 6 mesi.

RATING: Nessun limite di rating per i titoli di emittenti italiani.
Per quanto concerne la parte di portafoglio costituita in via al più contenuta da strumenti obbligazionari di emittenti di altri Paesi dell’Area Euro, le emissioni devono aver ricevuto un giudizio di rating da parte di almeno una delle seguenti agenzie: Moody’s, S&P o Fitch-IBCA e, comunque, almeno uno dei giudizi ricevuti dalle agenzie di rating deve essere pari ad investment grade al momento dell’acquisto.

PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK): In relazione allo stile di gestione adottato, non è possibile individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappresentativo della politica d’investimento del fondo, ma è possibile individuare una misura di volatilità annualizzata tendenzialmente pari a 6,3%.