La Parola ai Protagonisti: Enrico Malverti, responsabile team di consulenza di Private & Consulting SIM Spa

La Parola ai Protagonisti : Intervista al responsabile del team di consulenza di Private & Consulting SIM Spa

Ci può cortesemente parlare della Vostra società, quando è nata e qual è stata la spinta che ha portato alla sua creazione?

La Private & Consulting Group è un network che nasce nel 2004 dall’unione di un Gruppo di Professionisti con maturate competenze nei settori: Assicurativo, Finanziario e Professionale. La nuova normativa Mifid e l’esperienza maturata da P&C Group nel ramo consulenza indipendente hanno spinto a costituire il 21 luglio 2008 la Private & Consulting SIM Spa. La SIM è stata autorizzata dalla Consob all’esercizio dell’attività di consulenza …

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il 25 agosto 2009. Occorre precisare che attualmente la società non è operativa, si prevede di iniziare l’attività il primo gennaio 2010, l’attività di consulenza in essere sarà svolta dalla holding P&C fino al 31/12. L’obiettivo dei soci fondatori è quello di proporre un nuovo modello di fare consulenza, libero dalle logiche di mercato e più vicino alle vere esigenze dei clienti, a prescindere dall’entità del patrimonio. Il Progetto è stato avviato a seguito di un’approfondita indagine, che ha permesso di capire il reale bisogno di molti soggetti di ricevere un’attenta ed approfondita consulenza, in materia di investimenti, da parte di nuovi operatori dotati di uno skill professionale specialistico.

Su quali servizi si concentra la vostra proposta e quali sono i punti di forza da evidenziare?

Ad oggi i servizi sono svolti dalla holding. Uno dei nostri punti di forza è poter contare su un team di consulenza di elevata professionalità e competenze variegate che spaziano dall’analisi fondamentale a quella quantitativa e che confluiscono in un’unica view sui mercati finanziari e sulle singole asset class. Il nostro team di consulenza definisce infatti e tiene aggiornati nel tempo i portafogli espressi in macro asset class modello, elabora le view strategiche e tattiche sui mercati finanziari e sulle singole asset class, certifica con un proprio rating tutti gli ETF e i fondi – Sicav autorizzati al collocamento in Italia.

Quali sono le peculiarità della vostra attività e verso quale tipologia di clienti si indirizza?

Private & Consulting è un gruppo giovane e dinamico in grado di garantire un know how profondo e specialistico, finalizzato alle vere esigenze del Cliente.

La SIM si strutturerà per prestare la consulenza ai seguenti segmenti di Clientela:

• Private
• Corporate
• Istituzionale

Clientela

“Private” La SIM si propone l’obiettivo di prestare un servizio personalizzato caratterizzato dalla fornitura di “Raccomandazioni e consigli di investimento” aventi ad oggetto operazioni su prodotti e strumenti finanziari che siano adeguati agli obiettivi, alla situazione finanziaria e all’esperienza della propria Clientela. Il Servizio di consulenza comprenderà la più variegata gamma di prodotti e strumenti finanziari. (Ad esempio: prodotti di risparmio gestito, titoli azionari e obbligazionari negoziati sui principali mercati nazionali ed internazionali).

Clientela “Corporate”: Il Servizio di consulenza consisterà nell’analisi dei flussi di cassa e delle esigenze di funding, da valutarsi, in particolare, alla luce delle dinamiche dei tassi d’interesse a breve, medio e lungo termine.

Clientela “Istituzionale”: Il rapporto di Advisory oggi intercorrente tra Private & Consulting Group S.p.A. (alla quale subenterà Private & Consulting SIM) e Lemanik Sicav SA è il primo di una serie di rapporti di Advisory che si avvarranno delle professionalità della P&C SIM.

La MIFID si pone come uno spartiacque tra un prima ed un dopo MIFID. Cosa ci può dire di questa normativa e che cosa ne pensa?

L’introduzione della MIFID ha costituito un passaggio epocale sotto tanti punti di vista, sia per i principi di best execution introdotti per gli intermediari sia per la regolamentazione dell’attività di consulenza e per i criteri di profilatura dei clienti. Le regole volte a tutelare gli investitori e a tracciare le linee guida del corretto comportamento degli operatori finanziari non possono che essere positive. Certo è che quando tali regole sono troppo articolate e complesse dall’altro lato creano anche un fardello amministrativo e burocratico non indifferente.

Grandi aspettative sono riposte sulla nuova attività di consulenza in investimenti finanziari fee-only. Quali sono le vostre idee in merito e pensate che siano fondate queste attese?

Alla luce della recente normativa, la consulenza in materia di investimenti rappresenta nel “mondo finanziario” una nuova opportunità di business. Il pubblico non è ancora del tutto pronto a recepire questo cambiamento, la mentalità nei paesi anglosassoni è molto più abituata alla figura del financial planner retribuito a parcella e molti fanno ancora confusione tra le figure professionali del consulente e del promotore finanziario ma crediamo che nel medio termine sempre più persone si rivolgeranno alla consulenza indipendente del tutto slegata da conflitti di interesse.

Per ultimo ci può dire cosa pensate dei mercati e quali sono le prospettive future, e con quali prodotti potrebbe essere preferibile prendere posizione?

Nel corso dei mesi estivi abbiamo assistito ad una interruzione del ciclo ribassista dei mercati azionari e ad un importante ritorno della fiducia. Sebbene non tutti i problemi di solidità del sistema siano stati superati sappiamo che la borsa anticipa sempre i minimi dell’economia reale e nonostante la disoccupazione elevata si prospetta la fine del tunnel della recessione grazie ad indici di produzione tutti orientati verso l’alto. Le prospettive sono in miglioramento anche sui mercati delle commodities mentre sui bond a tasso fisso dovremmo essere arrivati a fine corsa. Ciò non significa che avremo di fronte a mesi di rialzi a senso unico per l’equity, la prudenza è sempre d’obbligo, i mercati sono sempre pronti a cambiare direzione ed è proprio la tempestività decisionale e la flessibilità nell’adeguarsi al mutamento dei mercati l’arma vincente per prosperare negli investimenti mobiliari.

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