L’ offerta di concambio ha registrato 72% di adesioni. Piaggio ha concluso il collocamento sul mercato high-yield di un prestito obbligazionario senior, non assistito da garanzie e non convertibile, per 250 milioni di…
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euro con una durata di 7 anni, un interesse annuo del 4,625% con cedola semestrale fissa ed un prezzo di emissione pari al 100%. L' operazione consente a Piaggio di ottimizzare la struttura del debito allungandone la scadenza media (da 2,4 ad oltre 4 anni), riducendo il costo medio del funding ed incrementando la componente di debito raccolta sul mercato dei capitali.
Molto solida la domanda che e' salita a 2 miliardi, pari a circa 8 volte l' ammontare offerto e portando l' azienda ad incrementare l' importo raccolto a 250 milioni dai 200 milioni inizialmente previsti. Il bond, precisa la societa' in un comunicato, sara' rimborsato in un' unica soluzione alla scadenza nell' aprile 2021, fatta comunque salva la possibilita' per Piaggio di procedere alla restituzione anticipata a determinate condizioni. Il bond, valutato Ba3 stabile da Moody' s e Bb Neg da S&P, e' stato collocato esclusivamente al di fuori degli Usa.
I proventi saranno utilizzati principalmente nell' ambito dell' operazione di liability management di cui al comunicato dello scorso 7 aprile finalizzata al pre-rimborso del prestito obbligazionario per 150 milioni e cedola del 7% con scadenza 2016 nonche' al rimborso di indebitamento finanziario a breve termine. Secondo i dati diffusi dal Piaggio, l' offerta di concambio ha ricevuto alla scadenza delle 17 di ieri il 72% di adesioni, per un controvalore di 108,02 milioni di euro. Il collocamento del bond al 2021 e' stato organizzato da Banca Imi, Bnp Paribas, BofA Merrill Lynch, Hsbc, Mediobanca e Unicredit.
Fonte: BONDWorld.it – Intesa SanPaolo (Il Sole 24 Ore – Radiocor)
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