Pictet AM amplia la gamma Multi Solutions con Pictet Smart Road to Dividends

• Il nuovo Fondo permette di conciliare tre bisogni cruciali dell’investitore medio italiano: ricerca di rendimento, volatilità contenuta e dividendi stabili e consistenti.
• Questa strategia, che rafforza ulteriormente la SICAV Multi Solutions avviata da Pictet AM nel 2024, permette di far ruotare in modo graduale il portafoglio di investimento passando, in tre anni, da un fondo 90% in strumenti monetari e obbligazionari a breve termine a un fondo 100% equity.
• La componente azionaria del portafoglio si concentra su aziende global income quality, con un forte pricing power, flussi di cassa regolari, resilienza rispetto al contesto macro e asset reali sottostanti.

Nell’ottica di voler coniugare un potenziale di rendimento costante, una volatilità contenuta e dividendi regolari – tra le principali esigenze del risparmiatore italiano – il fondo Pictet Smart Road to Dividends parte da un portafoglio investito al 90% in strumenti monetari e obbligazionari a breve termine arrivando, nell’arco di circa 30 mesi, ad un portafoglio 100% equity. Attraverso un meccanismo “step-in”, la strategia sposta automaticamente ogni mese il 3% del portafoglio dal mercato monetario a quello azionario, beneficiando delle opportunità che offre il meccanismo ad accumulo nel tempo.

I titoli azionari, invece, sono selezionati rispettando quattro criteri: elevate barriere di ingresso e forte potere di determinazione dei prezzi; alti dividendi e capacità di generare flussi di cassa regolari; attività reali sottostanti, con una bassa correlazione e un profilo difensivo (immobili, infrastrutture, risorse naturali o beni fisici capaci di generare reddito); bassa volatilità, grazie alla gestione attiva del rischio. Inoltre, le aziende individuate devono essere in grado di rispondere a tre forze secolari chiave per il futuro: Intelligenza Artificiale ed elettrificazione; reshoring e reindustrializzazione; protezione dall’inflazione. L’insieme di tutti questi fattori permette al team di gestione di individuare le migliori opportunità in settori strategici quali energy, industrials, materials, utilities, IT e real estate.

Inoltre, con l’intento di cogliere le opportunità che i mercati finanziari offrono, evitando di cadere nell’errore di market timing e ottimizzando i punti di ingresso, Multi Solutions-Pictet Smart Road to Dividends sfrutta un meccanismo di finanza comportamentale “smart”, che incrementa in modo automatico l’esposizione azionaria durante le fasi di contrazione di mercato e, all’opposto, prende profitto a seguito di rialzi. In pratica, ogni volta che il mercato azionario subisce una variazione di cinque punti percentuali in negativo, un ulteriore 5% del portafoglio viene trasferito dalla liquidità alle azioni approfittando di livelli di prezzo più interessanti; viceversa, quando il mercato azionario subisce una variazione di cinque punti percentuali a rialzo, un ulteriore 5% del portafoglio viene trasferito dalle azioni alla liquidità, realizzando un ritorno.

Paolo Paschetta, Equity Partner, Country Head Italia di Pictet Asset Management, ha commentato: “In un contesto di incertezza globale, l’impazienza e la ricerca di risultati immediati possono alimentare scelte emotive poco lungimiranti da parte degli investitori. Pictet Smart Road to Dividends nasce con l’obiettivo di offrire un approccio chiaro, coerente e disciplinato, grazie alla qualità e alla resilienza delle aziende selezionate, che investono in infrastrutture e asset reali. In un’epoca in cui l’inflazione rappresenta una delle principali sfide per la tutela del patrimonio, questo fondo si propone come uno strumento prezioso per preservare il valore dei risparmi, cogliendo le opportunità offerte dalla rotazione settoriale verso titoli di qualità. Nonostante il contesto frammentato e competitivo, proprio la componente azionaria, debitamente gestita, ha più volte dimostrato di saper superare anche le crisi più severe, premiando gli investitori pazienti e orientati al lungo termine.”

La gestione del comparto resta affidata ad Amel Bentata, Senior Investment Manager, e Rémy Cottet, Senior Quantitative Analyst, del team Quantitative Equity & Solutions di Pictet AM, che oggi gestisce già circa 15 miliardi di euro. Multi Solutions-Pictet Smart Road to Dividends è un fondo di diritto lussemburghese conforme alla normativa OICVM autorizzato alla distribuzione in Italia. A partire dal 1 aprile è disponibile la tradizionale classe R per gli investitori interessati a partecipare al fondo.

Struttura dell’allocazione:

– Frequenza di incremento: mensile

– Incremento progressivo dell’allocazione azionaria: 3%

– Struttura del fondo: 100% azionaria in circa 30 mesi