Report di Lipper sul mercato dei Fondi Europei nell’anno 2013

Punti di forza:

Nel corso dell’anno 2013 l’industria dei Fondi Europei ha registrato un fatturato in fondi comuni d’investimento pari a 183.5 miliardi di euro. In particolare si sono registrati flussi nei fondi obbligazionari per un importo pari a 96 miliardi di Euro, nei fondi azionari per 92 miliardi di Euro e nei fondi bilanciati per 85 miliardi di euro. I maggiori deflussi sono stati registrati dai fondi monetari (-93 miliardi di Euro) e dai fondi sulle materie prime (-8 miliardi di Euro).

L’anno 2013 si pone in netto contrasto rispetto all’anno 2012 in cui hanno dominato  gli investimenti nei fondi obbligazionari. Anche se non ci sono prove sostanziali che la bolla obbligazionaria stia scoppiando, il 2013 è stato caratterizzato da un notevole aumento della propensione al rischio degli investitori evidenziato da una maggiore crescita nei fondi azionari. Gli acquisti dei fondi obbligazionari azionarie sono cresciuti in tutti i principali paesi (con la notevole eccezione della Germania con un’uscita pari a –6 miliardi di Euro).

In quello che è chiaramente un momento volatile per le asset allocation, si è registrata una notevole crescita nei fondi patrimoniali bilanciati (85 miliardi di Euro) che hanno riscontrato successo in modo particolare in Italia (18 miliardi di Euro), nel Regno Unito (12 miliardi di Euro) e in Germania (10 miliardi di Euro). La maggior parte di questi flussi sono stati generati attraverso fondi transfrontalieri (37 miliardi di Euro) dimostrando che la tendenza potrebbe essere geograficamente più ampia rispetto alle semplici vendite regionali.

In termini di successo di gruppo, BlackRock ha mantenuto la sua posizione di numero 1 con 32 miliardi di Euro di vendite in Europa, tuttavia, dato che tale cifra comprende un notevole importo di passività, JP Morgan dovrebbe essere considerata la casa top attiva con flussi di 21 miliardi di Euro.