Societe Generale porta su Borsa Italiana 14 Certificati Cash Collect Memory Stepdown su Worst-of di azioni

Societe Generale porta sul segmento Cert-X (EuroTLX) di Borsa Italiana una nuova emissione di 14 certificati Cash Collect Memory Stepdown, con Valore Nominale pari a 1.000 Euro e durata massima di 2 anni.

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Costanza Mannocchi, Head of Exchange Traded Products di Societe Generale in Italia

Questi certificati, classificati come certificati a capitale condizionatamente protetto secondo la classificazione Acepi[1], prevedono il pagamento di un Premio condizionato mensile lordo, compreso tra lo 0,87% e il 2,39% del Valore Nominale a seconda del Certificato considerato, (compreso tra il 10,44% ed il 28,68% espresso su base annua) con effetto memoria e Barriera sul Premio fissata al 50%.

Questi certificati prevedono un meccanismo di liquidazione anticipata automatica su base mensile dal 6° al 23° mese con Barriera di Liquidazione Anticipata decrescente (Step Down).

In assenza di liquidazione anticipata, questi certificati prevedono la protezione condizionata del Valore Nominale a scadenza con Barriera sul Capitale fissata al 50% di tipo europeo o americano a seconda del Certificato considerato.

I sottostanti di ciascun certificato sono panieri Worst-Of di azioni relativi ai seguenti temi di investimento:

• Un paniere di banche italiane composto dalle azioni Intesa Sanpaolo, UniCredit, BPER Banca e Banco BPM per (a) il certificato con codice ISIN XS2878554273, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,20% (pari al 14,40% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878554356, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo dello 0,95% (pari all’11,40% espresso su base annua);
• Un paniere di banche europee composto dalle azioni BNP Paribas, Deutsche Bank, Banco Santander e Barclays per (a) il certificato con codice ISIN XS2878554430, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,20% (pari al 14,40% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878554513, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo dello 0,96% (pari all’11,52% espresso su base annua);
• Due panieri di azioni del settore tecnologico USA composti (i) dalle azioni NVIDIA, Tesla, Palantir ed Oracle per (a) il certificato con codice ISIN XS2878555247 che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo del 2,39% (pari al 28,68% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878555320 che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo del 2,02% (pari al 24,24% espresso su base annua) e (ii) dalle azioni Apple, Amazon.com, Meta Platforms e Microsoft per (a) il certificato con codice ISIN XS2878555593 che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,13% (pari al 13,56% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878555676 che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo dello 0,87% (pari al 10,44% espresso su base annua);
• Un paniere di azioni del settore della difesa e aerospazionale composto dalle azioni Leonardo, Rheinmetall, Safran e Airbus per (a) il certificato con codice ISIN XS2878554869, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,12% (pari al 13,44% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878554943, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo dello 0,88% (pari al 10,56% espresso su base annua);
• Un paniere di azioni del settore farmaceutico composto dalle azioni Sanofi, Novo Nordisk, Bayer e Eli Lilly per (a) il certificato con codice ISIN XS2878554604, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,54% (pari al 18,48% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878554786, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,20% (pari al 14,40% espresso su base annua);
• Un paniere di azioni del settore Oil & Gas composto dalle azioni BP, TotalEnergies, Siemens Energy e Tenaris per (a) il certificato con codice ISIN XS2878555080, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo americano e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,63% (pari al 19,56% espresso su base annua) e (b) il certificato con codice ISIN XS2878555163, che prevede una Barriera sul Capitale di tipo europeo e un Premio condizionato mensile lordo dell’1,34% (pari al 16,08% espresso su base annua).

Nello specifico questi certificati presentano le seguenti caratteristiche:

• Premio lordo mensile condizionato con Effetto Memoria: i certificati prevedono il pagamento di un premio mensile condizionato con Effetto Memoria se, alla Data di Valutazione del Premio considerata, il Livello del Sottostante Peggiore[2] risulta pari o superiore alla Barriera sul Premio (50%); in caso contrario il premio condizionato non sarà corrisposto per quel mese e potrà essere pagato qualora la condizione di pagamento del premio si dovesse verificare in una delle date di valutazione successive (Effetto Memoria);
• Liquidazione Anticipata automatica: i certificati potranno essere liquidati anticipatamente, tra il 6° ed il 23° mese se, alle Data di Valutazione della Liquidazione Anticipata considerata, il Livello del Sottostante Peggiore² risulterà pari o superiore alla Barriera di Liquidazione Anticipata relativa a quel mese. La Barriera di Liquidazione Anticipata è decrescente dell’1% al mese e compresa tra 100% al 6° mese e 83% al 23° mese (Step Down);
• Rimborso alla Data di Scadenza: qualora non siano stati liquidati anticipatamente, i certificati saranno rimborsati alla Data di Scadenza (20/03/2028).

• Per i certificati con Barriera sul Capitale di tipo Europeo, sarà corrisposto un importo lordo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale se il Livello del Sottostante Peggiore², con osservazione alla Data di Valutazione Finale, risulterà pari o superiore alla Barriera sul Capitale (50%);
• Per i certificati con Barriera sul Capitale di tipo Americano, sarà corrisposto un importo lordo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale se il Livello del Sottostante Peggiore², con osservazione alla Data di Valutazione Finale, risulterà pari o superiore alla Barriera Finale (82%) oppure se il Sottostante Peggiore², con osservazione alla chiusura giornaliera tra la Data di Valutazione Iniziale (12/03/2026, esclusa) e la Data di Valutazione Finale (13/03/2028, inclusa), risulterà sempre pari o superiore alla Barriera sul Capitale (50%).

In caso contrario, indipendentemente dalla tipologia di Barriera sul Capitale prevista, i certificati corrisponderanno un importo commisurato al Livello del Sottostante Peggiore alla Data di Valutazione Finale, con conseguente perdita parziale o totale sul capitale investito.

Caratteristiche principali:

I premi sono espressi in percentuale del Valore Nominale, al lordo dell’effetto fiscale.

[1] Associazione Italiana Certificati e Prodotti di Investimento

[2] Il Livello del Sottostante Peggiore rappresenta, ad ogni data di valutazione, il minore tra i Livelli delle azioni sottostanti in quella determinata data divalutazione, con il Livello di ciascuna delle azioni sottostanti calcolato come il rapporto tra il prezzo di chiusura dell’azione sottostante alla data di valutazioneconsiderata (al numeratore) ed il prezzo di chiusura dell’azione sottostante alla Data di Valutazione Iniziale del 12/03/2026 (al denominatore). Per prezzo dichiusura di un’azione sottostante si intende, nel caso di un’azione quotata su Borsa Italiana, il prezzo di riferimento di tale azione definito ai sensi delRegolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.; nel caso di un’azione quotata su altro mercato, il prezzo di chiusura di tale azione.

Fonte: InvestmentWorld.it