La Financiere de l’Echiquier (LFDE) : L’operazione “Epic Fury”, lanciata dagli Stati Uniti e da Israele contro il regime iraniano, ha rimescolato le carte sui mercati finanziari.
a cura di Pierre Schang, Co-Head Polo Impatto & Ambiente e Gestore, LFDE
Ipotizzando un tasso di elettrificazione a ritmi regolari su scala mondiale del 3 – 4% l’anno dalla metà del XX secolo, la diffusione massiccia dei data center oggi, e dei robot umanoidi domani, genera una domanda talmente elevata che l’offerta di energia elettrica a medio termine sarà insufficiente in alcune regioni del globo. Quali settori e imprese approfitteranno di questa accelerazione senza precedenti?
Rinnovabili pronte all’uso
La diffusione massiccia dei data center negli Stati Uniti provoca una crescita esponenziale della domanda di energia elettrica e un consistente aumento dei prezzi, spingendo il Paese ad accrescere la capacità di produzione di elettroni. Una situazione che spariglia le carte e apre nuove prospettive per le energie rinnovabili (Brookfield Renewables, HASI), i cui vantaggi si moltiplicano nel contesto attuale: sono a buon mercato, sono prontamente disponibili e si installano velocemente. Il completamento di un parco eolico o di una solar farm richiede meno di due anni per un prezzo di vendita che varia dai 40 agli 80 dollari, mentre la costruzione di una centrale nucleare richiede 10 – 20 anni, per un prezzo di vendita degli elettroni di 80 – 140 dollari, e quella di una centrale a gas 6 anni (a causa della penuria mondiale di turbine a gas) per un prezzo di vendita che varia dai 50 ai 110 dollari. In Europa, lo sviluppo dei data center non è particolarmente avanzato mentre il tema della sovranità energetica è molto più sentito qui che negli Stati Uniti. In quest’ottica, la Commissione europea ha lanciato nel 2022 il piano REPowerEU, che mira a raggiungere entro il 2030 una quota di energia da fonti rinnovabili del 42,5% nel consumo di energia dell’Unione, stimolando la crescita di player come EDPR e Orsted.
Il trasporto degli elettroni
L’evoluzione del mix energetico a favore dell’elettricità mette a dura prova le reti di trasporto degli elettroni, la cui capacità, affidabilità e dimensioni non sono più adatte alle esigenze attuali. Il gigantesco blackout che ha interessato la penisola iberica nell’aprile 2025 è uno degli esempi più eclatanti. L’ammodernamento delle reti, a cura di aziende come Elia, richiede un’ondata di investimenti senza precedenti mentre la divergenza dei mix energetici tra i diversi Paesi spinge a costruire interconnessioni che necessitano cavi in rame ad alta tecnologia (Prysmian).
E domani, gli umanoidi…
L’elettrificazione dell’industria a ritmi sostenuti, a causa in primo luogo della diffusione dell’AI nei processi produttivi, e la costruzione di migliaia di data center in tutto il mondo provocano uno shock di crescita per player specializzati come Schneider Electric o Eaton. Uno shock che sarà ulteriormente accentuato dallo sviluppo dei robot umanoidi (UBTech, Tesla), che avranno bisogno dell’intera catena di valore dell’elettrificazione. Gli analisti di Morgan Stanley prevedono oltre un miliardo di umanoidi entro il 2050, alimentati grazie a componenti elettronici e batterie ad altissime prestazioni.
L’elettrificazione del pianeta proseguirà, stimolata dall’innovazione generalizzata. All’AI, uno dei catalizzatori di crescita più importanti a breve termine, si aggiungeranno altri formidabili volani di crescita con l’emergere dell’industria 5.0 e la diffusione degli umanoidi a partire dal 2035. Un potenziale senza precedenti per investitori selettivi.
Fonte: InvestmentWorld.it
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