Da Vontobel cinque nuovi certificati su panieri di ETF

Vontobel ha quotato sul SeDeX di Borsa Italiana cinque nuovi certificati Memory Cash Collect, che hanno come sottostanti panieri worst-of composti da ETF.

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Jacopo Fiaschini, Head Public Distribution Execution Europe & Switzerland

I nuovi strumenti consentono di esporsi all’andamento di 16 ETF di primari emittenti internazionali tra cui Amplify, ARK, First Trust, Global X, Invesco, iShares, SPDR e VanEck, e coprono diversi temi di investimento: dalle società minerarie di metalli industriali e preziosi (produttori di rame, argento e oro) ai soli metalli preziosi fisici (argento e oro); dall’innovazione tecnologica (in particolare cybersecurity, intelligenza artificiale e cloud computing) alla transizione energetica (estrazione dell’uranio, solare ed energia rinnovabile), fino ai principali mercati emergenti asiatici (Cina, India, Corea del Sud e Taiwan).

Pur essendo caratterizzati da differenze in termini di composizione dei singoli panieri di ETF, dell’Importo Bonus potenziale e del livello di Barriera (compreso tra il 50% e il 60% del Valore Iniziale a seconda del prodotto), i cinque nuovi certificati presentano tutti la possibilità di rimborso anticipato con meccanismo Autocall e l’Effetto Memoria sugli Importi Bonus. Inoltre, la scadenza è fissata per tutti gli strumenti al 28 febbraio 2028.

Jacopo Fiaschini, Head Public Distribution Execution ha commentato: “Con questa nuova emissione vogliamo offrire agli investitori una sintesi efficace tra due strumenti in forte crescita come gli ETF e i certificati. In un contesto in cui la diversificazione è centrale, utilizzare panieri di ETF come sottostanti riduce la dipendenza dall’andamento di singoli titoli e permette di esporsi a grandi mega-trend globali e aree geografiche molto dinamiche. È una risposta concreta per chi cerca un profilo di rendimento efficiente affiancato a una solida protezione del capitale, grazie a barriere che arrivano fino al 50%”.

Per quanto riguarda il meccanismo di funzionamento dei certificati, gli scenari alle date di valutazione intermedie riguardano il pagamento dell’Importo Bonus e l’eventuale rimborso anticipato.

Pagamento dell’Importo Bonus

Nel corso della vita del certificato, in corrispondenza di ciascuna data di osservazione mensile, viene verificata la condizione per il pagamento dell’Importo Bonus:

• Se l’ETF con la performance peggiore del paniere (Worst-of) si trova a un livello pari o superiore alla Soglia Bonus, l’investitore riceve l’Importo Bonus mensile previsto.
• In caso contrario, l’Importo Bonus non viene corrisposto in quella data, ma rimane in memoria e potrà essere recuperato integralmente in una successiva data di osservazione in cui la condizione risulti soddisfatta.

Rimborso Anticipato (Autocall)

A partire dalla data prevista per ciascuna emissione, viene inoltre verificata la condizione di rimborso anticipato:

• Se tutti gli ETF del paniere si trovano a un livello pari o superiore al Livello Autocall, il certificato viene rimborsato anticipatamente, riconoscendo all’investitore il 100% del valore nominale, oltre agli Importi Bonus maturati, inclusi quelli eventualmente in memoria.
• Qualora la condizione non sia soddisfatta, il certificato prosegue fino alla successiva data di osservazione.

Per quanto riguarda gli scenari a scadenza:

• Se tutti gli ETF del paniere si trovano a un livello pari o superiore alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale del certificato, oltre agli Importi Bonus maturati, inclusi quelli eventualmente in memoria.
• Se anche un solo ETF del paniere si trova al di sotto della Barriera, l’investitore riceve un Importo commisurato alla performance negativa dell’ETF con la peggiore performance, con conseguente perdita sul capitale investito.

Fonte: InvestmentWorld.it