iShares introduce strumento interattivo per semplificare la due diligence degli investitori in ETP

“Conosci il tuo ETP” è un questionario interattivo che consente agli investitori di ottenere informazioni dettagliate e precise su un determinato prodotto, indipendentemente dall’emittente dello stesso. Lo strumento è stato sviluppato al fine di semplificare il processo di valutazione e selezione degli Exchange Traded Product, fornendo un quadro solido e standardizzato che permetta un agevole confronto tra i diversi prodotti.

“Conosci il tuo ETP” comprende quattro fasi:

1. Gli investitori devono inserire il nome del fondo che desiderano analizzare
2. Il questionario viene inviato al relativo emittente che completa una serie esaustiva e standardizzata di domande relative al modello di business, alla struttura del dato prodotto, al metodo di replica adottato, allo status regolamentare, al livello di informazione fornita, ai rendimenti, ai metodi di negoziazione e di valutazione
3. Sulla base del questionario completato, gli investitori avranno la possibilità di analizzare le risposte, enucleando le caratteristiche che riterranno più significative
4. Gli investitori possono confrontare i questionari relativi agli ETP che consentono esposizioni simili, individuando quello più consono in base ai propri criteri di investimento.

Lo sviluppo di questo strumento segna la fase successiva della campagna paneuropea di Due Diligence di iShares lanciata lo scorso ottobre e sviluppata per rispondere alle sfide che gli investitori europei affrontano nell’esame delle diverse gamme di ETP disponibili. Tale progetto è inoltre in linea con le proposte delle autorità di sorveglianza, tra cui l’ESMA – l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati- , che ha dichiarato che uno degli obiettivi dei suoi futuri orientamenti riguardanti i fondi ETF UCITS e altre questioni riguardanti i prodotti UCITS sarà orientato a “migliorare la qualità delle informazioni fornite agli investitori al fine di consentire decisioni di investimento consapevoli “.

1 David Gardner, responsabile vendite iShares EMEA, ha commentato: “Da molti anni iShares sostiene che gli investitori dovrebbero essere informati in merito a ciò che

stanno comprando e agli obiettivi di investimento del prodotto. Il nostro nuovo strumento ‘Conosci il tuo ETP’ è stato creato per supportare i clienti nella selezione dei vari prodotti. Esso offre un quadro di riferimento preciso e semplice e un processo standardizzato che li aiuterà a giungere ad una consapevole decisione di investimento in modo più efficace”.

“Questo strumento dimostra il nostro impegno nel migliorare la trasparenza dell’industria, in completa adesione e sostegno alle proposte dell’Esma e di altre autorità regolamentari nazionali quali FSA, BaFin e la Central Bank of Ireland. Tale progetto si ispira ai principi cardini inclusi nel Viewpoint sull’industria degli ETP redatto da BlackRock nel mese di ottobre 2011, che comprendeva:

• Etichettatura chiara della struttura del prodotto e obiettivi di investimento
• Divulgazione frequente e tempestiva di tutte le partecipazioni ed esposizioni del fondo
• Norme certe e chiare per diversificare le controparti e la qualità dei collaterali. Divulgazione di tutte le commissioni e costi sostenuti, compresi quelli di controparte
• Sistema di reportistica comune a livello mondiale per tutti gli strumenti negoziati, inclusi gli ETF.