· Garantisce protezione a chi investe nel reddito fisso rispetto all’aumento dei prezzi;
· Punta a ottenere rendimenti che superino l’inflazione europea nel medio e lungo termine;
· Inaugura un nuovo mercato per gli investitori privati….
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M&G Investments annuncia il lancio del primo fondo obbligazionario corporate inflation-linked dedicato agli investitori privati in Italia.
Il fondo M&G European Inflation Linked Corporate Bond è stato pensato per proteggere il capitale e il rendimento dell’investitore dall’inflazione. Investe in un range di titoli a reddito fisso come le obbligazioni corporate inflation-linked, obbligazioni a tasso variabile, senior secured loan e derivati i cui rendimenti si comportano allo stesso modo di quelli delle obbligazioni corporate inflation-linked.
Il fondo ha l’obiettivo di conseguire un rendimento che superi l’inflazione europea (come parametro di riferimento l’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo ICP) nell’Eurozona nel medio e lungo termine.
Co-gestori del fondo sono Jim Leaviss, Head of Fixed Interest in M&G, e Ben Lord, gestore. La performance del fondo sarà il risultato della combinazione di view top-down macro sull’economia e della selezione dei titoli.
Finora il mercato delle obbligazioni corporate – di proporzioni ridotte, ma in crescita – è stato accessibile solo agli inevstitori istituzionali. Il lancio del fondo M&G European Inflation Linked Corporate Bond apre questo mercato anche agli investitori retail.
Jim Leaviss commenta: “Crediamo che questo sia un prodotto assolutamente innovativo che offre una soluzione agli investitori che si preoccupano di proteggere dall’inflazione i beni investiti.”
A differenza dei tradizionali fondi obbligazionari corporate, l’M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund può assumere una posizione negativa sulla duration per trarre vantaggio dai rendimenti in crescita.
Inflazione, non una minaccia nell’immediato
Jim Leaviss afferma: “La fragilità del mercato del lavoro, i vasti gap produttivi e le forze deflazionistiche presenti in alcuni Paesi rendono improbabile un significativo aumento dell’inflazione quest’anno. È probabile che l’inflazione torni a tempo debito, ma non ancora; la quantità di liquidità è aumentata, ma finché la velocità di circolazione della moneta sarà in crescita, l’inflazione rimarrà sotto controllo.”
“Ciò nonostante, alcuni investitori sono preoccupati di un ritorno dell’inflazione. La nostra risposta a queste preoccupazioni è stata realizzare un fondo che dia agli investitori esposizione al credito, ma che protegga anche i loro rendimenti in uno scenario di inflazione alta o in aumento in Europa.”
Leaviss si aspetta che il relativamente modesto mercato europeo delle obbligazioni corporate inflation-linked cresca rispetto alla dimensione attuale di 31 miliardi di euro*, soprattutto se dovessero tornare alti livelli di inflazione. Gli investitori possono già acquistare obbligazioni sicure rispetto all’inflazione da aziende come Véolia e Réseau Ferré De France ad esempio, ma la possibilità di scelta è limitata.
Informazioni sul fondo
Gestori: Jim Leaviss e Ben Lord
Codice ISIN: GB00B3VQKJ62
Investimento iniziale minimo per gli investitori retail (A share class in Euro): 1.000 Euro
Fee iniziale: 3.25%
Fee di gestione annua: 1.00%
*Fonte: Bloomberg
Fonte: IFAWorld – M&G
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