Zurich Bank potenzia Zurich Managed Solutions: tre nuove linee ETF con i principali gestori globali

Maurizio Ceron, Responsabile Wealth Management and Investment Solutions di Zurich Bank

Zurich Bank ha annunciato il lancio di tre nuove linee di investimento all’interno di Zurich Managed Solutions, la gamma di Gestioni Patrimoniali della banca. Le nuove soluzioni ampliano un’offerta già strutturata su due pilastri: una linea flagship ad allocazione diversificata e una linea Corporate rivolta alla clientela HNWI e istituzionale, entrambe gestite dal team interno che si avvale delle competenze di investimento del Gruppo Zurich.

Le tre linee aggiuntive sono sviluppate in partnership con primari asset manager internazionali — UBS Asset Management, J.P. Morgan Asset Management e Franklin Templeton — e introducono strategie specializzate basate su ETF, tanto passivi quanto attivi.

Le tre nuove linee nel dettaglio

1. Obbligazionaria Globale in ETF — in advisory con UBS Asset Management

La prima linea investe in ETF obbligazionari con copertura valutaria, con l’obiettivo di offrire un’esposizione globale difensiva e diversificata. Il portafoglio potrà includere debito governativo, societario, dei mercati emergenti e strumenti indicizzati all’inflazione.

UBS Asset Management è tra i principali operatori globali nel segmento degli ETF obbligazionari. La sua gamma copre l’intero spettro del reddito fisso, con una presenza consolidata sulle strategie a copertura valutaria, particolarmente rilevanti per investitori europei esposti a emittenti in valuta estera. La collaborazione con Zurich Bank si inserisce in un contesto in cui la domanda di reddito fisso diversificato e difensivo è tornata a crescere, favorita dai livelli di rendimento ancora interessanti su scala globale.

2. Azionaria Active ETF — in collaborazione con J.P. Morgan Asset Management

La seconda linea investe in ETF attivi con un’esposizione azionaria globale dinamica e flessibile. L’obiettivo è combinare diversificazione globale, selezione attiva e implementazione efficiente delle view tattiche attraverso strumenti liquidi e trasparenti.

J.P. Morgan Asset Management è il primo provider di ETF attivi nello spazio UCITS a livello globale. La sua gamma di strategie Research Enhanced Index (REI) — che integrano l’analisi fondamentale bottom-up all’interno di una struttura ETF con tracking error controllato — ha superato asset in gestione significativi: i soli ETF Global e US REI hanno oltrepassato rispettivamente i 10 e i 13 miliardi di dollari. Il segmento degli ETF attivi a livello globale gestisce oggi circa 1.764 miliardi di dollari, in forte crescita rispetto ai 230 miliardi di qualche anno fa, e J.P. Morgan Asset Management vi occupa una posizione di primo piano sia sull’azionario sia sull’obbligazionario.

3. Azionaria Growth ETF — in partnership con Franklin Templeton

La terza linea offre un’esposizione azionaria orientata alla crescita, con una combinazione di mercati sviluppati, Paesi emergenti e una componente tematica focalizzata su trend strutturali di lungo periodo.

Franklin Templeton, fondata nel 1947 e presente in oltre 155 Paesi, dispone di una gamma ETF diversificata che spazia dai prodotti indicizzati sui mercati emergenti agli ETF attivi azionari e obbligazionari con approccio high conviction. Sul mercato italiano, Franklin Templeton ha registrato una presenza attiva soprattutto nel segmento degli ETF tematici e dei mercati emergenti, con strategie che coprono aree geografiche come India, Corea e altri mercati in via di sviluppo, oltre a esposizioni tematiche su trend strutturali quali tecnologia, transizione energetica e difesa. L’ETF di Franklin Templeton sulla Corea, per fare un esempio recente, ha superato i 4 miliardi di asset in gestione.

Il contesto strategico

Il lancio arriva in una fase di mercato segnata da volatilità elevata, legata in larga misura all’incertezza geopolitica e ai cambiamenti nelle politiche commerciali globali. In questo contesto, la capacità di adattare rapidamente i portafogli alle condizioni di mercato — attraverso strumenti liquidi come gli ETF — è diventata un requisito operativo concreto, non un elemento accessorio.

Il modello di Zurich Managed Solutions si fonda sulla combinazione tra il team interno di gestione di Zurich Bank, che si avvale delle competenze di investimento dei circa 700 professionisti del Gruppo Zurich impegnati sugli investimenti a livello globale, e le specializzazioni dei partner esterni. La piattaforma di private asset del Gruppo Zurich gestisce circa 50 miliardi di asset in architettura aperta, da cui Zurich Bank attinge per costruire le proprie soluzioni.

Maurizio Ceron, Responsabile Wealth Management and Investment Solutions di Zurich Bank, ha dichiarato: “Le nostre gestioni patrimoniali rappresentano un servizio che, da un lato, offre accesso alle competenze globali del Gruppo e, dall’altro, valorizza le professionalità del team locale, impegnato nella costruzione dei portafogli e nel supporto continuo ai consulenti e ai clienti, per garantire il massimo allineamento con i loro obiettivi. L’attuale aumento della volatilità, legato allo scenario geopolitico, rende indispensabile un monitoraggio costante dei portafogli e l’adozione di strategie flessibili, capaci di adattarsi nel tempo ai cambiamenti dei contesti di mercato. Con queste tre nuove linee puntiamo ad arricchire ulteriormente l’ecosistema di soluzioni a disposizione di consulenti e clienti, rendendolo sempre più ampio, flessibile e distintivo, in grado di integrare la visione di Zurich Bank con le specializzazioni di partner globali che consentono di accedere a competenze d’eccellenza trasversali alle diverse asset class e costruire portafogli più efficienti e maggiormente allineati agli obiettivi della clientela.”

La rete e la piattaforma

Zurich Bank opera attraverso una rete di consulenti finanziari che conta attualmente circa 113 professionisti, cresciuti da un nucleo iniziale di 73 attraverso un processo di sviluppo interno e reclutamento selettivo. Le Gestioni Patrimoniali sono uno dei tre servizi di investimento offerti dalla banca — insieme alla consulenza finanziaria e ad altre soluzioni su misura — e rappresentano un elemento sempre più centrale nel posizionamento della banca sul segmento wealth.

Con questo lancio, Zurich Bank porta il totale dei mandati di gestione patrimoniale a cinque linee, con l’obiettivo dichiarato di arrivare a raddoppiare l’offerta iniziale entro la fine del 2026. La piattaforma è impostata sull’architettura aperta, con investimenti in ETF e soluzioni passive, personalizzabili in base al profilo del cliente.